Ngày mai cần quan tâm mã nào?

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 29/10 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị trung lập dành cho cổ phiếu CTR

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Chúng tôi dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế của Tổng CTCP Công trình Viettel (CTR – sàn HOSE) duy trì tốc độ tăng trưởng nhanh trong giai đoạn 2024-2030. Dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế của CTR trong giai đoạn này tăng trưởng với mức CAGR lần lượt là 9% và 20%/năm.

Mảng Hạ tầng cho thuê dự báo là mảng có tăng trưởng nhanh nhất từ 435 tỷ đồng trong 2023 lên 2.665 tỷ đồng trong 2030, với biên lợi nhuận gộp cao nhất trong tất cả các mảng kinh doanh khoảng 26-37% giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp đáng kể cho CTR trong tương lai. Tỷ lệ dùng chung tăng dần cùng với các trạm hết khấu hao cũng là những yếu tố giúp doanh thu và lợi nhuận gộp của mảng này tăng trưởng trong những năm tới.

Tuy nhiên, cổ phiếu CTR có sự gia tăng nhanh đáng kể trong năm 2024 và phản ánh phần nhiều các triển vọng trong trung hạn. Điều này làm cho mức dư địa với giá hợp lý không còn nhiều trong ngắn hạn. BVSC khuyến nghị NEUTRAL với CTR với mức giá là 134.038 đồng/CP, tương đương +5,9% upside so với giá đóng cửa ngày 25/10/2024.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu FPT

CTCK Vietcap (VCI)

Chúng tôi duy trì xếp hạng mua đối với cổ phiếu của CTCP FPT (FPT – sàn HOSE) sau khi giá mục tiêu của chúng tôi tăng 11%. Trong Báo cáo cập nhật này, chúng tôi giữ nguyên dự báo tổng lợi nhuận sau thuế và lợi ích thiểu số tổng hợp 2024F-2027F của mình tương đối không đổi.

Chúng tôi thêm các định giá riêng cho GPU-as-a-Service/GPUaaS (sử dụng phương pháp DCF) và các dịch vụ trung tâm dữ liệu (sử dụng phương pháp P/E mục tiêu) vào định giá tổng hợp các bộ phận hiện tại của chúng tôi. Ngoài ra, chúng tôi chuyển đường chân trời giá mục tiêu của mình sang YE2025 từ giữa năm 2025 như trước đây.

Mục tiêu giá của chúng tôi đưa P/E năm 2024/25 của FPT lên mức 33,0x/25,5x so với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS năm 2024-2027 dự kiến ​​là 27%, điều mà chúng tôi tin là hợp lý khi xét đến triển vọng thu nhập tươi sáng của FPT.