Ngày mai cần quan tâm cổ phiếu nào

Khuyến nghị các cổ phiếu cần theo dõi của các CTCK

Khuyến nghị khả quan với DCM

CTCK SSI

DCM ghi nhận LN ròng Q1/24 đạt 346 tỷ (+51.3% svck), chủ yếu do đóng góp tích cực từ mảng ure khi sản lượng xuất khẩu tăng và nhà máy ure hết khấu hao. Chúng tôi dự báo LN ròng GĐ 2024-2025 lần lượt tăng 56.2% và 21.3% svck do nhà máy Đạm Cà Mau hết khấu hao và kỳ vọng luật thuế VAT mới được áp dụng từ năm 2025 giúp giảm chi phí nhờ hoàn thuế VAT đầu vào.

· Lợi nhuận Q1/2024 tăng trưởng 51.3% so với cùng kỳ nhờ sản lượng ure tiêu thụ tăng trưởng 34% so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ sản lượng xuất khẩu tăng 43% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng Q1/2024 đạt mức 346 tỷ VNĐ, tăng 51.3% svck và giảm 29.8% so với quý trước do yếu tố mùa vụ.

· Lợi nhuận ròng năm 2024 dự báo tăng 56.2% svck với nhiều động lực tăng trưởng Trong giai đoạn 2024-2025, chúng tôi kỳ vọng DCM sẽ có nhiều động lực tăng trưởng lợi nhuận ròng, bao gồm:

(1) Việc hết khấu hao nhà máy ure được kỳ vọng giúp bù đắp việc giá khí tăng, từ đó hỗ trợ tăng biên lợi nhuận gộp;

(2) Kỳ vọng giảm chi phí do hoàn thuế VAT đầu vào khi Luật Thuế Giá trị gia tăng dự kiến được áp dụng từ ngày 01/01/2025 cũng sẽ giúp biên lợi nhuận cải thiện,

(3) Thương vụ sáp nhập nhà máy phân bón NPK Hàn – Việt giúp tăng công suất sản xuất NPK từ 300 nghìn tấn/năm lên 660 nghìn tấn/năm, là động lực tăng trưởng dài hạn do giúp mở rộng thị phần tốt hơn tại khu vực Đông Nam Bộ và Tây Nguyên.

DCM: Đang trong xu hướng tăng với đường giá chạy trên MA50 ngày, vượt được đỉnh cũ gần nhất,

Điểm mua: 37.5 -38.5

Mục tiêu 45,000 đồng/cp (tiềm năng tăng giá +15.0%, tỷ suất cổ tức 5.2%).

Cắt lỗ: 35.7 (-7%)

TCT phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) Kì vọng phục hồi nửa cuối năm

CTCK KBSV

Chúng tôi dự kiến KBC có thể ghi nhận doanh thu cho thuê mới cho 111 ha đất KCN trong 2024, bao gồm 16 ha KCN Quang Châu, 30 ha KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh, 25 ha KCN Tân Phú Trung, 30 ha KCN Tràng Duệ 3 và 10 ha CCN Hưng Yên với kì vọng Tràng Duệ 3 và CCN Hưng Yên bắt đầu cho thuê trong nửa cuối năm nay.

Đầu tháng 6/2024, KBC đã làm việc với ban lãnh đạo tỉnh Cần Thơ về đề xuất đầu tư KCN Ô Môn và Cờ Đỏ với tổng quy mô lên đến 1,320 ha, cùng với các dự án đang được KBC triển khai trên cả nước sẽ đảm bảo được quỹ đất KCN cho doanh nghiệp trong dài hạn. KBC trình ĐHCĐ diễn ra vào tháng 6 này kế hoạch phát hành 250 triệu cổ phiếu riêng lẻ. Nếu phát hành thành công, vốn điều lệ sẽ tăng từ 7,676 tỷ VND lên 10,176 tỷ VND.

Số tiền thu được từ đợt chào bán sẽ được dùng để tái cơ cấu nợ vay, tăng vốn góp vào công ty con, công ty liên kết.

Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu KBC, mức giá mục tiêu là 42,000 VND/cổ phiếu, cao hơn 38.6% so với mức giá đóng cửa 30,300 VND ngày 14/06/2024.