Một cổ phiếu ngân hàng có tiềm năng, được khuyến nghị mua với kỳ vọng tăng 52%

Mới đây, chuyên gia tại chứng khoán KBSV đưa ra khuyến nghị mua với mã cổ phiếu này.

Quý 3/2023, Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank, mã chứng khoán: CTG) có thu nhập lãi thuần đạt 13.087 tỷ đồng (tăng 1,3% so với cùng kỳ). Chi phí trích lập dự phòng đạt 7.440 tỷ đồng (giảm 10,6% so với cùng kỳ) khiến lợi nhuận trước thuế đạt 4.871 tỷ đồng (giảm 25,6% so với quý trước, tăng 17,2% so với cùng kỳ).

Lũy kế 9 tháng đầu năm, lợi nhuận trước thuế đạt 17.401 tỷ đồng, tăng 10,4% so với cùng kỳ với tăng trưởng tín dụng đạt 8,7% YTD.

KBSV kỳ vọng NIM của VietinBank sẽ được cải thiện trong năm 2024, đạt 3,0% dựa trên: Các khoản huy động khách hàng lãi suất cao giai đoạn quý 4/2022 – quý I/2023 kì hạn 6 tháng - 1 năm đáo hạn, Thanh khoản dồi dào giúp duy trì lãi suất huy động ở mức thấp và Casa được cải thiện.

Nợ xấu tăng lên 1,37% trong quý 3/2023 trong bối cảnh kinh tế vẫn còn nhiều khó khăn. VietinBank đã trích lập dự phòng hơn 19,8 nghìn tỷ đồng, giúp cải thiện tỷ lệ bao phủ nợ xấu (cao thứ hai hệ thống). Với bộ đệm dự phòng lớn và danh mục cho vay ít rủi ro, Công ty Cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) đánh giá CTG sẽ tiếp tục kiểm soát nợ xấu ổn định dưới 1,8% trong năm 2024.

Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu cho năm 2024 là 40.900 đồng/cổ phiếu, cao hơn 52,1% so với giá tại ngày 11/12/2023.