Khuyến nghị cổ phiếu ngày 4/3

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 4/3/2024.

Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo.

CTCK BIDV (BSC) khuyến nghị chốt lãi cổ phiếu LCG tại ngưỡng 16.000 đồng/cổ phiếu

Cổ phiếu LCG của Công ty cổ phần LIZEN có một phiên giao dịch khá tốt với cây nến Marubozu cùng thanh khoản bùng nổ vượt ngưỡng trung bình 20 phiên.

Chỉ báo RSI và MACD cho thấy xu hướng tích cực. Đường giá cổ phiếu duy trì xu hướng ở trên đường MA20, MA50.

Nhà đầu tư trung hạn có thể mở vị thế tại ngưỡng 13.90, chốt lãi tại ngưỡng 16.00 và cắt lỗ nếu cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng 12.91.

CTCK KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DPM

Doanh thu 2023 của Tổng công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí - CTCP (DPM – sàn HOSE) giảm mạnh 27% do giá bán các loại phân giảm sâu từ mức nền cao năm 2022 trong khi sản lượng bán hàng không hồi phục đủ để bù đắp.

Giá lúa gạo, lúa mì và ngô trong năm 2023 vẫn duy trì ở mức cao so với trung bình 10 năm. Do vậy, KBSV cho rằng các quốc gia sẽ có động lực để gia tăng sản lượng nông sản, từ đó đẩy mạnh nhu cầu tiêu thụ và hỗ trợ giá phân ure.

KBSV kỳ vọng El Nino sẽ đạt đỉnh trong quý I/2024, sau đó yếu dần và chuyển sang các pha trung tính và La Nina trong phần lại của năm. Do đó, KBSV cho rằng hiện tượng tranh chấp nguồn khí đầu vào giữa các doanh nghiệp điện khí và đạm sẽ bớt nghiêm trọng hơn so với năm 2023. KBSV dự báo chi phí khí thiên nhiên đầu vào cho DPM có thể giảm nhẹ khoảng 3% trong cả năm 2024.

Sử dụng phương pháp chiết khấu dòng tiền doanh nghiệp (FCFF), KBSV đưa ra khuyến nghị mua cho DPM với mức giá mục tiêu là 41.800 đồng/cổ phiếu, tương đương với mức sinh lời 20.3% so với giá đóng cửa 34.750 đồng/cổ phiếu ngày 29/02/2024. Lợi suất cổ tức kỳ vọng đạt 5,8%.

CTCK Mirae Asset (MASVN) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CNG

Năm 2023, Công ty cổ phần CNG Việt Nam (CNG) ghi nhận 3.112 tỷ đồng doanh thu và 102 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, so với cùng kỳ lần lượt giảm 25,6% và 12,8%.

MASVN dự báo mức doanh thu 2024 của CNG đạt 3.002 tỷ đồng (giảm 3,5% so với năm trước) do dự báo giá dầu Brent bình quân thấp hơn 2023, lợi nhuận sau thuế ước đạt 139 tỷ đồng (tăng trưởng 34,9%) do kỳ vọng biên lãi gộp cao hơn với kỳ vọng biến động giá dầu Brent ổn định hơn.

Định giá: Ước tính mức EPS năm 2024 đạt 3.940 đ/cp, chúng tôi kỳ vọng CNG sẽ được định giá tại mức P/E trung bình 5 năm là 9,8 lần, theo đó mức giá mục tiêu cho năm 2024 sẽ đạt 38.600 đ/cp.

CNG đang trong giai đoạn tích lũy, nhà đầu tư có thể cân nhắc tích lũy vùng 28.500 – 29.500 đồng/CP. Kỳ vọng giá sẽ có biến động tích cực khi kết quả kinh doanh quý I – công bố vào khoảng 15 – 20/04 tăng trưởng theo kỳ vọng.

CTCK MB (MBS) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PC1

CTCP Tập đoàn PC1 (PC1 – sàn HOSE) cho biết, doanh thu quý IV/2023 tăng 10% so với cùng kỳ. Lũy kế 2023, doanh thu giảm 7%, chủ yếu do kết quả kinh doanh ảm đạm tại các nhóm chính là thủy điện và xây lắp, bù đắp một phần từ kết quả khả quan nhóm vận hành KCN, khai thác quặng và sản xuất cột sắt.

Năm 2024, dự kiến PC1 ghi nhận tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ròng lần lượt 30% và 405% từ nền thấp 2023, hỗ trợ bởi 1) Khai thác quặng Niken vận hành cả năm; 2) Bắt đầu bàn giao Yên Phong IIA và ghi nhận lãi liên danh liên kết; 3) Kỳ vọng mảng xây lắp phục hồi với triển vọng chính đến từ dự án đường dây 500kV mạch 3; 4) Chi phí tài chính giảm 16% svck, hỗ trợ bởi lãi vay có xu hướng giảm từ đỉnh.

Sang 2025, dự kiến doanh thu tiếp tục tăng 5% svck, lợi nhuận ròng tăng 28% svck.

MBS sử dụng phương pháp định giá SOTP và đưa ra giá mục tiêu không đổi 32.200 đồng/CP dựa trên hai yếu tố: (1) điều chỉnh giảm dự phóng EPS 2024-25 10%/7% so với dự báo trước, (2) chuyển mô hình định giá sang 2024. Đồng thời, khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu PC1. Tiềm năng tăng giá bao gồm 1) Chính sách giá năng lượng tái tạo được ban hành sớm; 2) Thời điểm ghi nhận doanh thu các dự án bất động sản sớm hơn dự kiến. Rủi ro giảm giá bao gồm 1) Giá Niken thấp hơn dự kiến; 2) Rủi ro El Nino kéo dài; 3) Lãi vay neo cao lâu hơn dự kiến.