Khuyến nghị cổ phiếu ngày 20/3

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 20/3/2024.

Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo.

CTCK BIDV (BSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PVD

BSC duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí (PVD – sàn HOSE) với giá mục tiêu mới là 38.400 đồng/CP, tăng 13% so với giá mục tiêu trước do (i) Điều chỉnh tăng lợi nhuận 8% do tăng giá cho thuê 2024 thêm 5% đạt mức 109,500 USD/ngày (ii) Sử dụng phương pháp định giá PE kết hợp DCF cho PVD với tỷ trọng 50%/50%.

BSC sử dụng phương pháp PE thay cho PB do kỳ vọng hoạt động cho thuê giàn của PVD bước vào chu kỳ tăng trưởng với mức tăng lợi nhuận 2024F/25 đạt 72%/36%.

BSC dự báo năm 2024, doanh thu thuần của PVD đạt 7.908 tỷ đồng (tăng 36% so với năm trước), và lợi nhuận sau thuế đạt 952 tỷ đồng (tăng trưởng 76%), EPS FW là 1.530 đồng/CP.

Trong năm 2024, 5/6 giàn của PVD đều đảm bảo việc làm đến hết năm, chủ yếu tại thị trường Malaysia và Indonesia. Hợp đồng các dự án dầu khí trong nước kỳ vọng đến từ năm 2025.

Giá thuê giàn của PVD kỳ vọng đạt 109.500 USD/ngày (tăng trưởng 40%) do xu hướng tăng giá thuê trong khu vực Đông Nam Á. Đối với giá thuê giàn TAD và giàn đất liền, BSC kỳ vọng không có thay đổi nhiều.

PVD có kế hoạch đầu tư giàn khoan mới với chi phí 90 triệu USD và thời gian hoàn vốn kỳ vọng từ 3 đến 4 năm.

CTCK BIDV (BSC) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu GIL

BSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu GIL của CTCP Sản xuất Kinh doanh Xuất nhập khẩu Bình Thạnh với giá trị hợp lý năm 2024 là 46.000 đồng/CP (tương đương với Upside 21% so với giá đóng cửa ngày 18/03/2024), dựa trên phương pháp P/B mục tiêu = 1.0 cho mảng dệt may, và chiết khấu dòng tiền cho dự án KCN Phú Bài và KCN Vĩnh Long.

BSC lưu ý đã loại bỏ 800 tỷ Hàng tồn kho liên quan Amazon vào trong định giá, và 2 KCN Phú Bài cùng KCN Vĩnh Long đóng góp 53% định giá của BSC. Trong đó, KCN Phú Bài đã bắt đầu dần bàn giao kể từ năm 2024.

Trong năm 2024, BSC dự báo GIL ghi nhận doanh thu thuần 1.466 tỷ đồng (tăng trưởng 57% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế công ty mẹ 113 tỷ đồng (tăng trưởng 310%), tương đương EPS FWD 2024 là 1.667 đồng/CP, P/E FWD 2024 là 23x, P/B FWD 2024 là 1x.

CTCK KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu KBC

Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC – sàn HOSE) đang có kế hoạch chuẩn bị quỹ đất gối đầu trong nhiều năm tới với tổng diện tích lên đến 3.500 ha đất KCN và 650 ha đất KĐT đảm bảo tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn cho KBC. Trong 2024, KBC tập trung tiến độ các dự án KCN Tràng Duệ 3, CCN Hưng Yên và 2 KCN tại Long An, dự kiến có thể bắt đầu đưa vào cho thuê giai đoạn 2024 – 2025.

KBSV kỳ vọng KCN Tràng Duệ 3 sẽ được phê duyệt chủ trương đầu tư trong nửa đầu năm 2024, bắt đầu đóng góp vào doanh số cho thuê đất của KBC trong 2024 bao gồm: 40 ha KCN Tràng Duệ 3, 17 ha KCN Quang Châu, 20 ha KCN Tân Phú Trung và 30 ha KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh.

Dựa trên triển vọng kinh doanh và kết quả định giá, chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KBC, mức giá mục tiêu là 40.600 đồng/cổ phiếu, cao hơn 20,8% so với mức giá đóng cửa 33.600 đồng/CP ngày 17/03/2024.