Khuyến nghị cổ phiếu 9/9

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 09/09/2024.

CTCK SSI (SSI) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VRE

SSI đưa ra giá mục tiêu 12 tháng mới cho cổ phiếu của Công ty cổ phần Vincom Retail (VRE – sàn HOSE) là 25.200 đồng/cp (giảm từ 29.500 đồng/cp).

Nguyên nhân do: i) SSI dự báo tăng trưởng về giá cho thuê và công suất thuê thấp hơn trong năm 2025; ii) nợ ròng cao hơn tính tại cuối Q2/2024; và iii) chiết khấu định giá do lo ngại của các nhà đầu tư về việc cho Vinhomes mượn tài sản và các khoản cho Vinfast vay mượn.

Do đó, SSI duy trì khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu VRE, với tiềm năng tăng giá là 27,9%.

CTCK Vietcap (VCI) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu TLG

VCI duy trì khuyến nghị khả quan cho CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG) mặc dù đã tăng giá mục tiêu thêm 10%. Giá cổ phiếu của TLG đã tăng 20% trong 5 tháng qua.

VCI nâng giá mục tiêu do chúng tôi nâng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS thêm 6%/4%/4% trong các năm 2024/25/26 với kỳ vọng biên lợi nhuận gộp dự kiến cao hơn. Ngoài ra, VCI cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2025.

VCI tăng dự báo biên lợi nhuận gộp năm 2024 từ 43,0% lên 44,0%, phản ánh mức cải thiện nhẹ so với 43,7% trong năm 2023, nhờ các dòng sản phẩm (SKU) cao cấp mới và hiệu quả hoạt động cao hơn bù đắp cho chi phí vật liệu tăng.

CTCK KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu HPG

Lợi nhuận sau thuế quý II/2024 của CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG – sàn HOSE) đạt 3.320 tỷ đồng (tăng 129% so với cùng kỳ) nhờ (1) sản lượng tiêu thụ tăng 29% với động lực chính tới từ nhu cầu tiêu nội địa hồi phục, (2) biên lãi gộp tăng 243bps do chi phí nguyên vật liệu giảm nhanh hơn giá bán trong nửa đầu năm 2024. Kết thúc nửa đầu năm 2024, HPG hoàn thành 62% kế hoạch lợi nhuận năm.

Biên lãi gộp của HPG trong quý III/2024 có thể giảm nhẹ do phát sinh chi phí dự phòng hàng tồn kho khi giá quặng sắt, than cốc giảm 8%/16% từ đầu quý III/2024 tới nay. Tuy nhiên, trong trung hạn, giá bán giảm chậm hơn giá nguyên vật liệu sẽ giúp HPG duy trì biên lãi gộp ở mức cao.

Tiến độ thi công giai đoạn 1, 2 của Dung Quất 2 tới hiện tại đã đạt 80%/50% kế hoạch, KBSV ước tính DQ2 sẽ đóng góp 1,1 triệu tấn HRC cho HPG trong 2025.

KBSV khuyến nghị mua với HPG, giá mục tiêu 31.000 đồng/CP, tương ứng với mức lợi suất sinh lời 24% so với giá đóng cửa ngày 05/09/2024.