MỚI

ĐK sử dụng trợ lý đầu tư M.AI

#Chứng khoán

24HMONEY đã kiểm duyệt

Khuyến nghị cổ phiếu 31/3

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 31/03/2025.

CTCK Vietcap (VCI) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu VPB

VCI vẫn tiếp tục duy trì khuyến nghị mua và giá mục tiêu của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB) ở mức 25.000 đồng/cổ phiếu, vì dự báo tổng lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số giai đoạn 2025-2029 của chúng tôi gần như không thay đổi. Mặc dù chúng tôi lần lượt điều chỉnh giảm 3% và 5% dự báo tổng thu nhập lãi ròng (NII) (do giảm NIM trung bình trong giai đoạn dự báo) và tổng thu nhập ngoài lãi (NOII), nhưng mức giảm của chúng tôi đối với dự báo tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) và chi phí tín dụng làm giảm ảnh hưởng của tác động tiêu cực này.

VCI tăng 11% dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2025 lên mức 18,8 nghìn tỷ đồng (tăng 18% so với năm trước), chủ yếu nhờ vào (1) mức giảm 5% của chi phí hoạt động và (2) mức giảm 8% của chi phí dự phòng. VCI kỳ vọng VPB sẽ ghi nhận mức tăng trưởng lợi nhuận khả quan trong trung hạn, nhờ được thúc đẩy bởi: (1) sự phục hồi của tăng trưởng doanh thu và (2) sự cải thiện trong đóng góp lợi nhuận từ FEC.

CTCK KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DBC

Dịch bệnh và luật chăn nuôi mới khiến cung cầu heo hơi thắt chặt, đẩy giá bán lên cao, giúp doanh thu thức ăn chăn nuôi và mảng trang trại của Dabaco (DBC – sàn HOSE) tăng 38% trong IV/2024. Lũy kế cả năm 2024, doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt lần lượt 13.574 tỷ đồng (tăng 22% so với năm trước) và 769 tỷ đồng (tăng 2.976%).

Nhu cầu quay trở lại từ cuối quý 2 trong khi nguồn cung heo giống chưa phục hồi sẽ hỗ trợ giá bán.

Dabaco sẽ mở mới 4 trang trại trong năm 2025-2026, hoàn thành mục tiêu quy mô 60 nghìn heo nái với năng suất đẻ kỳ vọng cải thiện 14% và giảm giá vốn nuôi heo. Nhà máy Vaccine đi vào hoạt động từ cuối tháng 3/2025 và khởi động dự án nhà máy ép dầu thực vật 2 mở rộng sẽ có đóng góp tích cực lên hoạt động sản xuất kinh doanh từ 2025.

Dự phóng doanh thu và lợi nhuận 2025 của Dabaco đạt lần lượt 14.598 tỷ đồng (tăng 7,6% so với năm trước) và 1.143 tỷ đồng (tăng 49%). Dựa trên những nhận định nêu trên, chúng tôi khuyến nghị mua với cổ phiếu DBC với mức giá mục tiêu cho 2025 là 35.100 đồng/cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng giá là 19%. Biến động giá heo trong thời gian tới sẽ là yếu tố cần theo dõi chính.

CTCK Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu CTI

Trong năm 2025, mảng xây lắp và bán đá thành phẩm của CTCP Đầu tư Phát triển Cường Thuận IDICO (CTI – sàn HOSE) CTI kỳ vọng ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ khi nhiều dự án đầu tư công tại Đồng Nai đang được tăng tốc triển khai.

Về dài hạn, chúng tôi đánh giá tiềm năng tăng trưởng của CTI sẽ nhận được động lực lớn khi: (1) Nhận tiền hỗ trợ từ ngân sách tại dự án BOT, (2) Đưa vào kinh doanh các dự án BĐS trọng điểm. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu CTI với định giá hợp lý 25.183 đồng/cổ phiếu.

Triển vọng doanh nghiệp: Tháng 12/2024, CTI được phê duyệt chủ trương đầu tư với mỏ đá Thiện Tân 10. Chúng tôi kỳ vọng với việc bắt đầu khai thác vào quý III/2025, mỏ đá sẽ là động lực đáng kể cho doanh thu CTI trong thời gian tới, xét tới: (1) Nhu cầu vật liệu cho các dự án đầu tư công tại Đồng Nai, (2) Trữ lượng các mỏ xung quanh đã cạn kiệt dần.

Thêm vào đó, trong giai đoạn 2025 – 2026, CTI sẽ bắt đầu đẩy mạnh hoàn thiện pháp lý và đưa vào kinh doanh dự án KDC Phước Tân và CCN Tân An, kỳ vọng mang về 1.605 tỷ đồng dòng tiền bán hàng trong vài năm tới.