Khuyến nghị cổ phiếu 19/5

Trích báo cáo nhận định một số cổ phiếu đáng chú ý trên thị trường chứng khoán trước phiên giao dịch ngày 19/05/2025.

PHR – Hưởng lợi từ bồi thường đất và tài chính ổn định

CTCK MB (MBS) khuyến nghị khả quan với cổ phiếu Cao su Phước Hòa (PHR), đặt giá mục tiêu 55.400 đồng/cp (upside 24,3% kể cả cổ tức). Dù mảng khu công nghiệp bị điều chỉnh giảm mạnh do cạn nguồn cung, PHR vẫn có triển vọng nhờ thu nhập đột biến từ đền bù đất cao su và các KCN mới. Tài chính lành mạnh, cổ tức tiền mặt cao (trên 6,4%/năm) là điểm cộng lớn.

VRE – Kỳ vọng mở rộng mạnh mẽ nhờ VHM

CTCK BIDV (BSC) tiếp tục khuyến nghị mua cổ phiếu Vincom Retail (VRE), nâng giá mục tiêu lên 31.500 đồng/cp (tăng 30%). Diện tích sàn thương mại năm 2025 dự kiến tăng 6,5% với ba trung tâm thương mại mới đi vào hoạt động, bù đắp cho sự suy giảm mạnh ở mảng shophouse. Mặc dù biên lợi nhuận bị điều chỉnh nhẹ, định giá VRE vẫn hấp dẫn khi thấp hơn trung bình ngành. Kỳ vọng trong 5 năm tới, VRE sẽ triển khai thêm 6–7 dự án lớn tại các đại đô thị trên cả nước.

CTR – Đại diện tiêu biểu trong nhóm “kinh tế mới”

CTCK MB (MBS) cũng duy trì khuyến nghị khả quan đối với Viettel Construction (CTR), với giá mục tiêu 119.900 đồng/cp. Mặc dù điều chỉnh giảm EPS do đánh giá thận trọng về tiến độ đầu tư 5G, triển vọng tăng trưởng dài hạn vẫn sáng nhờ mở rộng mảng xây dựng dân dụng và sức khỏe tài chính ổn định. Đợt điều chỉnh giá gần đây mở ra cơ hội tích lũy cổ phiếu ở vùng định giá hấp dẫn.

VHC – Trung lập do áp lực từ Mỹ và Trung Quốc

CTCK KB Việt Nam (KBSV) đưa ra khuyến nghị trung lập cho Vĩnh Hoàn (VHC) với giá mục tiêu 54.500 đồng/cp (upside chỉ 3%). Doanh thu quý I giảm do yếu tố mùa vụ và xuất khẩu cá tra gặp khó tại Mỹ và Trung Quốc. Tuy nhiên, chi phí đầu vào thấp giúp lợi nhuận cải thiện. KBSV kỳ vọng thị trường châu Âu sẽ là điểm sáng khi nhu cầu phục hồi nhờ chính sách nới lỏng tiền tệ.

VCG – Hưởng lợi lớn từ đầu tư công và bất động sản

Với tỷ trọng lớn các gói thầu thuộc lĩnh vực đầu tư công và triển vọng sinh lời từ các dự án bất động sản như Cát Bà Amatina, Vinaconex (VCG) được KBSV khuyến nghị mua với giá mục tiêu 25.000 đồng/cp. Doanh thu xây dựng 2025 dự báo tăng 10%, trong khi mảng bất động sản có thể đóng góp tới 70% lợi nhuận. Các điểm mua được đề xuất trong vùng 17.000–19.500 đồng/cp với lợi nhuận kỳ vọng từ 28–39%.