Hai cổ Bank còn điểm mua?

Bank trở thành ngành dẫn VNI và đa số các cổ phiếu đã vượt đỉnh, vậy còn CP Bank nào còn điểm mua?

I, Luận điểm đầu tư

- Fed vào chu kỳ cắt giảm lãi suất

- Dự phóng tăng trưởng tín dụng tốt dần lên về cuối năm

- NIM dược cải thiện do lãi suất huy động thấp

- Nợ xấu đạt đỉnh vào quý 3

- Áp lực trái phiếu giảm bớt

- Nhiều văn bản của CP và NHNN gỡ vướng cho ngành

- Room tín dụng được điều chỉnh linh hoạt

- BĐS ấm dần, xuất nhập khẩu tăng trưởng tốt

- Ngành có 10/18 mã đã vượt đỉnh (xác nhận trở thành ngành dẫn)

- Dòng tiền vào mạnh

- Bank là ngành có chất lượng NĐT tốt nhất

II, Hai CP Bank còn điểm mua

1, Cổ phiếu TCB:

a, Nội tại DN:

- Thị giá vốn: 170 ngàn tỷ

- CCCĐ: 27% CĐCH

- Chi phí huy động: COF 3,88; NIM: 4,49

- Hiệu quả hoạt động: TSLN/Vốn (ROE) đạt 16,6%.

- Tỷ lệ nợ xấu: 1,23; trích lập dự phòng 101,1%

- P/E 7,94; P/B 1,26

b, Kết quả kinh doanh

c, Hiệu quả hoạt động

d, Lợi thế cạnh tranh:

- Là ngân hàng tư nhân nên tính năng động và linh hoạt cao

- Có hệ sinh thái mạnh (VIN- Masan)

- Hưởng lợi nhờ BĐS ấm lên và tập đoàn VIN mở bán nhiều giỏ hàng lớn (tăng trưởng tín dụng tóp đầu 12,9% so với 6% của toàn ngành)

- Ngân hàng có tỷ lệ casa top đầu 40,1% (MB 36,1%)

- Tỷ lệ nợ xấu thấp, trích lập dự phòng đảm bảo

- Đi đầu trong việc chuyển đổi số, luôn có, sản phẩm, dịch vụ đi trước

e, Đồ thị kỷ thuật

2, Cổ phiếu MBB:

a, Nội tại DN:

- Thị giá vốn: 136 ngàn tỷ

- CCCĐ: 63% CĐCH (Viettel 19%)

- Chi phí huy động: COF 3,85; NIM: 4,6

- Hiệu quả hoạt động: TSLN/Vốn (ROE) đạt 23,39%.

- Tỷ lệ nợ xấu: 1,64; Trích lập dự phòng 101,7%

- P/E 6,4; P/B 1,42

b, Kết quả kinh doanh

c, Lợi thế cạnh tranh:

- Có cơ cấu cổ đông cô đặc trong nhóm Bank (Viettel 19%)

- Cổ đông lớn Viettel giúp phát triển tệp khách hàng, vốn và đặc biệt là công nghệ

- Cho vay DN chiếm trên 55% trong đó DN BĐS chiếm tỷ trọng lớn nên khó khăn khi DN BĐS gặp khó, thuận lợi khi BĐS ấm lên

- Các chính sách gỡ vướng về BĐS và trái phiếu giúp MBB tăng trưởng

- Ngân hàng có tỷ lệ casa đứng thứ 2 với 36,1% (TCB 40,1%)

- Tỷ lệ nợ xấu thấp, trích lập dự phòng tốt

- Các khoản lợi nhuận ngoài lãi tăng đặc biệt mục đầu tư chứng khoán (công ty con MBS)

d, Đồ thị kỷ thuật

Video phân tích chi tiết và đầy đủ bên dưới