24HMONEY đã kiểm duyệtGiá đồng và nút thắt cung cầu - Thời điểm vàng cho nhà đầu tư chu kỳ
Giá đồng dự kiến sẽ tăng vào mùa thu năm 2025, nhờ nhu cầu theo mùa và những hạn chế về cơ cấu nguồn cung, mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội sinh lời khi các nhà xây dựng nhà ở tích trữ đồng cho việc xây dựng vào mùa xuân, đặc biệt là hệ thống dây điện và hệ thống ống nước, và nhu cầu tăng mạnh từ tháng 9 đến tháng 3. Mô hình theo mùa này và xu hướng kinh tế toàn cầu tạo ra một cơ hội giao dịch hấp dẫn. Dưới đây là cách các nhà giao dịch có thể tận dụng và những yếu tố cơ bản cần theo dõi.
1. Lực đẩy mùa vụ và nhu cầu xây dựng châm ngòi cho đợt bật giá
Giai đoạn từ tháng 9 đến tháng 3 thường chứng kiến nhu cầu đồng gia tăng do các công trình xây dựng tại Bắc Mỹ bước vào mùa cao điểm. Nhà thầu và các dự án cơ sở hạ tầng thường gom vật liệu như dây điện, ống nước từ mùa Thu để chuẩn bị cho mùa Xuân. Điều này tạo ra áp lực mua trong giai đoạn cuối năm 2025, khi các hợp đồng xây dựng mới được kích hoạt.
Ở Mỹ, hiệp hội Nhà thầu Xây dựng (National Association of Home Builders) dự báo lượng khởi công nhà ở sẽ tăng khoảng 4% vào năm 2026. Sự tăng trưởng này càng củng cố giả thiết nhu cầu đồng sẽ được “kích nổ” vào mùa vụ dầu năm tới.
Điểm nghẽn nguồn cung vốn đã tồn tại lại càng bị bóp chặt khi thị trường bước vào mùa “mua hàng” này. Khi người mua tập trung vào giai đoạn Thu - Đông, lực cầu bổ sung ngay lập tức tạo ra cơ hội tăng giá, nhất là trong bối cảnh nguồn cung không thể linh hoạt tăng nhanh để đáp ứng.
2. Thâm hụt nguồn cung và rủi ro gián đoạn
Tình hình cung đồng toàn cầu đang đối mặt với áp lực lớn. Nguồn cung trong năm 2025 được ước tính thiếu hụt khoảng 300.000 tấn so với nhu cầu. Nguyên nhân chính là các sự cố kỹ thuật, đình công lao động, và gián đoạn sản xuất tại các mỏ lớn như Chile và Peru.
Kho dự trữ tại Sở Kim loại Luân Đôn (LME) hiện rất thấp, đôi khi chỉ đủ đáp ứng cầu trong chưa đầy một ngày. Sự khan hiếm này càng khiến giá đồng trở nên nhạy cảm trước mọi cú sốc cung - dù nhỏ cũng có thể dẫn đến biến động mạnh.
Một xu hướng cấu trúc dài hạn cũng là yếu tố không thể bỏ qua: chuyển đổi năng lượng (điện gió, điện mặt trời), phương tiện điện, trung tâm dữ liệu đều đòi hỏi đồng với số lượng lớn và liên tục. Theo Sprott Asset Management, đồng đang dần tách khỏi mối liên hệ chặt với tăng trưởng kinh tế toàn cầu và trở nên phụ thuộc nhiều hơn vào nhu cầu từ các ngành công nghệ và năng lượng tái tạo.
Một ví dụ điển hình: mỏ Kakula ở Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC) chịu ảnh hưởng từ hoạt động địa chấn, gây gián đoạn sản xuất và buộc công ty khai thác phải giảm dự báo sản lượng khoảng 28% trong năm 2025.
3. Thực thi chiến lược tiếp xúc với đồng
Để lợi dụng cú bật giá đồng mùa Thu 2025, các nhà đầu tư và thương nhân có thể lựa chọn: Hợp đồng tương lai đồng tiêu chuẩn hoặc mini trên sàn CME/COMEX. Đây là cách tiếp xúc trực tiếp với biến động giá đồng.
Theo dõi các chỉ số kinh tế và dữ liệu kỹ thuật: Biến động tỷ giá USD (đồng USD yếu sẽ hỗ trợ giá đồng toàn cầu), các chính sách kích cầu từ Trung Quốc (nước tiêu thụ đồng lớn nhất, chiếm khoảng 50-60% tổng cầu), tin tức về gián đoạn sản xuất hay thuế quan là các yếu tố quyết định ngắn hạn.
Về mặt kỹ thuật, thị trường đồng đã bắt đầu hình thành các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, cho thấy xu hướng phục hồi. Trung bình động 50 ngày đang dốc lên nếu giá tiếp tục giữ vùng hỗ trợ - điều kiện cần để xác nhận xu hướng tăng bền vững.
4. Rủi ro tiềm ẩn và điều chỉnh chiến lược
Bất chấp triển vọng tích cực, nhà đầu tư cần lưu ý các rủi ro:
- Biến động của đồng USD: nếu đồng USD mạnh lên, sức mua đồng quốc tế sẽ bị kiềm chế vì đồng trở nên đắt hơn đối với người mua bằng các loại tiền khác.
- Chính sách thuế quan và biện pháp kiểm soát thương mại: bất kỳ động thái áp thuế hay hạn chế xuất nhập khẩu nào cũng có thể đảo ngược xu hướng cung – cầu.
- Suy yếu kinh tế Trung Quốc: nếu ngành công nghiệp và xây dựng Trung Quốc giảm tốc mạnh, sẽ kéo theo giảm cầu đồng, ảnh hưởng dây chuyền lên toàn thị trường.
- Tín hiệu kỹ thuật bị phá vỡ: nếu giá đồng không giữ được mức hỗ trợ quan trọng hoặc có cú điều chỉnh mạnh, chiến lược mua có thể bị thiệt hại.
5. Kết luận
Mặc dù mức tăng trưởng 4% của đồng trong năm qua vẫn thấp hơn bạch kim (54%), bạc (44%) và vàng (39%), nhưng hiệu suất kém này lại là một tín hiệu đáng mừng cho các nhà giao dịch thông minh. Bằng cách kết hợp các mô hình theo mùa với phân tích kỹ thuật và cơ bản chặt chẽ, các nhà giao dịch có thể định vị bản thân để khai thác đà tăng giá của đồng vào mùa thu năm 2025, tận dụng một thị trường đang có nhiều cơ hội đáng kể.
Nhờ kết hợp giữa chu kỳ mùa vụ, thâm hụt cung, và mô hình kỹ thuật hỗ trợ, thị trường đồng mùa Thu 2025 hứa hẹn là cơ hội hấp dẫn cho những nhà giao dịch có chiến lược rõ ràng và kỷ luật trong quản trị rủi ro.
--------------------------------------
Tại Việt Nam, sản phẩm Đồng hiện đang được giao dịch hợp pháp thông qua Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV). Đây là kênh đầu tư:
- Minh bạch, hợp pháp và chịu sự giám sát của Bộ Công Thương.
- Cho phép nhà đầu tư giao dịch hai chiều (mua - bán), giao dịch T0, thời gian giao dịch linh hoạt
- Giá được liên thông trực tiếp với các sàn hàng hóa lớn như COMEX (Mỹ), giúp bắt nhịp với xu hướng giá quốc tế theo thời gian thực.
Trong bối cảnh nhiều kênh đầu tư truyền thống trở nên rủi ro hoặc kém hiệu quả, đầu tư hàng hóa - đặc biệt là đồng - đang trở thành một xu hướng mới, hấp dẫn và chiến lược cho cả nhà đầu tư cá nhân lẫn tổ chức.
Theo dõi người đăng bài
Nhà đầu tư lưu ý
Bạn muốn trở thành VIP/PRO trên 24HMONEY?
Bấm vào đây để liên hệ 24HMoney ngay
Từ khóa hot
Bàn tán về thị trường