Dự đoán báo cáo Q2 của Tesla: Làn sóng tăng hơn 500%, không có tín hiệu tiêu cực

Tesla (NASDAQ: TSLA) sẽ báo cáo doanh số quý 2 vào hôm nay, thứ tư ngày 22 tháng 7. Nhà sản xuất ô tô điện sẽ không làm thất vọng giới đầu tư với báo cáo của mình bởi lẽ phần nào kết quả đầy triển vọng của Tesla đã được dự đoán trước thông qua tình hình kinh doanh của công ty.

Mang theo những kỳ vọng lớn của các nhà đầu tư trong thị trường xe điện, cổ phiếu Tesla đã tăng vọt trong nửa đầu năm nay và đã đạt được bước ngoặt lịch sử với mức tăng hơn 500%. Và các cổ đông của Tesla bắt đầu đặt niềm tin rằng mục tiêu bán xe điện của Musk với mức giá cao hơn cả chi phí sản xuất sẽ có thể đạt được.

Một email gần đây cho các nhân viên của CEO (HN:CEO) chỉ ra rằng Tesla có thể đang trên đà đạt được một quý hòa vốn với chi phí sản xuất có thể bằng hoặc thấp hơn giá bán xe điện, bất chấp việc nhà máy chính của Tesla tại California đã bị đóng cửa bởi đại dịch.

Bổ sung thêm vào sức mạnh cho cổ phiếu của công ty, Tesla đã công bố số lượng xe điện đã bán ra thị trường là 90.650 xe trong ba tháng kết thúc vào tháng 6, vượt qua cả số lượng ước tính trung bình của các nhà phân tích là khoảng 83.000.

Tất cả những thông tin tích cực này đã góp phần vào sự phát triển đáng kinh ngạc của Tesla trong năm nay. Cổ phiếu của công ty đã đạt mức cao kỷ lục là $1.794,99 vào ngày 13 tháng 7, tạo ra lợi nhuận hơn 500% trong 12 tháng qua và khiến Tesla trở thành nhà sản xuất ô tô có giá trị cao nhất thế giới. Cổ phiếu Tesla đóng cửa ngày hôm qua ở mức $1,568,36, được giao dịch ở mức 182 lần so với thu nhập ước tính trong vòng 12 tháng và cao hơn gấp 10 lần so với cổ phiếu công ty General Motors (NYSE:GM).

Lợi nhuận có thể giảm nhẹ

Theo nhà phân tích Brian Johnson của Barclays, Tesla có khả năng thu được lợi nhuận ít hơn trong quý thứ hai do bị giảm lợi nhuận trong mảng tín dụng thuế vì phải thực hiện việc giảm theo quy định. Trước đó, những khoản tín dụng này đã giúp công ty có được khoản lãi 16 triệu đô la trong quý đầu tiên, đánh bại dự kiến lỗ từ các nhà phân tích.

Tuy nhiên, ước tính mức giảm cho quý 2 là -$0,14, nhưng mức giảm này đã bị thu hẹp trong những tuần gần đây, theo dữ liệu của Factset. Doanh thu trong quý dự kiến ​​sẽ giảm 19% xuống còn 5,15 tỷ USD.

Một điều quan trọng khác, theo quan điểm của chúng tôi, sẽ có tác động lớn hơn đến hiệu suất trong tương lai của Tesla, đó là dự báo của công ty về số lượng xe sẽ bán ra thị trường trong nửa cuối năm nay.

Chứng minh cho dự báo đó là việc Tesla đã giảm giá bán của cả xe truyền thống và mẫu xe mới nhất là Model Y trong quý 2, điều này cũng báo hiệu rằng công ty sẽ phải tiếp tục đối mặt với nhu cầu yếu trong bối cảnh đại dịch vẫn hoành hành.

Vì vậy, với môi trường bất ổn như hiện nay sẽ khiến cho mục tiêu tăng doanh số bán xe của Musk lên trên mức 36% trong năm nay trở nên khó khăn hơn. Vào tháng 4, Tesla đã không xác nhận lại dự báo trước đó về doanh số bán xe trên thị trường và thông báo công ty sẽ đưa ra một thông tin cập nhật mới với kết quả quý 2.

Kết luận

Sau làn sóng tăng trưởng ngoạn mục trong năm nay, theo quan điểm của chúng tôi, cổ phiếu Tesla sẽ rất dễ bị ảnh hưởng bởi bất kỳ tiêu cực dù nhỏ nhất.

Việc định giá Tesla vẫn là một dấu hỏi lớn khi không có bất kỳ một tiêu chuẩn nào được đưa ra, bên cạnh đó làn sóng tăng vượt mức kỷ lục đã cho thị trường nhìn nhận rõ tâm lý bầy đàn của cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức. Chiến lược này đã tạo ra những phần thưởng khổng lồ cũng như đẩy lùi một số rủi ro đáng kể.