DGC - MWG 2 ông lớn với gam màu đối lập

DGC - MWG 2 ông lớn với gam màu đối lập

I. DGC Siêu cổ gãy cánh

DGC - Đã ra tin kết quả kinh doanh tăng trưởng mạnh nhưng được đánh giá không quá cao vì thông tin này đã được dự báo trước nhất là DGC tính chu kỳ lớn.

DGC cổ phiếu điển hình, ở đỉnh chu kỳ thì sẽ phải bước vào giai đoạn suy thoái mới, câu chuyện tăng trưởng Qúy 3 Qúy 4 của DGC sẽ không có nhiều?

Mọi câu chuyện của DGC đã đi tới hồi kết, một KQKD tăng trưởng mạnh như thế thì rất khó có thể tăng trưởng tiếp, đặc biệt là trong điều kiện hiện nay.

Nay DGC lau sàn chủ yếu ở việc giá phốt pho giảm mạnh. Giá photpho giảm sẽ ảnh hưởng nhiều tới biên lợi nhuận của DGC sắp tới.

Rõ ràng Kết quả kinh doanh có sự giảm tốc, tương ứng với kỳ vọng giảm.

II. MWG Kỳ vọng từ tái cơ cấu

MWG Qúy 2 gần như đi ngang so với cùng kỳ, giảm ~8% so với Qúy 1

* Quý 2 tăng trưởng chậm, chủ yếu do:

- Đóng hơn 200 Bách hóa xanh không hiệu quả và thay đổi layout 1500 cửa hàng phát sinh chi phí và ảnh hưởng doanh thu trong quý.

- Mức nền cũng kỳ không quá thấp, có đợt mua sắm trước dịch quý 3.

*Triển vọng:

- Từ tháng 7 lợi nhuận sẽ tăng trưởng tốt hơn sau cơ cấu, nền thấp nên quý 3 sẽ tăng trưởng mạnh.

- Từ quý 4 Bách hóa xanh hoà vốn và mở rộng, câu chuyện bán cổ phần Bách hóa xanh.