Đầu tư dài hạn

Hiện nay, khi thị trường đang trong giai đoạn khó khăn, nhiều nhà đầu tư bị “kẹp hàng" ở những vùng giá cao và cho rằng mình đang trở thành nhà đầu tư dài hạn. Nhưng thực sự đại đa số ndt vẫn chưa quá rõ về phương pháp này. Nên Hải sẽ làm một series gồm 3 phần để chia sẻ chi tiết về phương pháp mang tính huyền thoại trên. Hãy đầu tư một cách chủ động đừng để thị trường dồn ép bất đắc dĩ thành cổ đông.

a. Thế nào là đầu tư dài hạn?

-Đầu tư dài hạn là quá trình tích lũy giá trị tài sản qua nhiều giai đoạn tốt/xấu của thị trường, nhằm đạt đến con số mục tiêu muốn tích trữ và nắm giữ tài sản đó lâu năm.

-Tài sản đầu tư nhắc đến ở đây có thể là chứng khoán, trái phiếu, ETFs, chứng chỉ quỹ, crypto, v..v

-Thời gian nắm giữ tài sản tối thiểu là 1-2 năm và không có giới hạn thời gian.

-Các yếu tố thường xem xét trước khi chọn phương pháp đầu tư dài hạn: độ tuổi, tính cách, khả năng chịu rủi ro, mục tiêu kỳ vọng, đánh giá tài sản, đánh giá thu nhập.

b.Lợi ích của đầu tư dài hạn

Nhiều nhà đầu tư lâu năm và nhiều chuyên gia trên thị trường tài chính đều khuyên rằng nên học tập, lựa chọn phương pháp này vì:

-Phù hợp cho nhiều đối tượng ndt ở nhiều độ tuổi khác nhau.

-Lợi nhuận trung bình hàng năm nhận về được chứng minh là tốt hơn với đại đa số nhà đầu tư.

-Tồn tại tốt trong thị trường giá xuống và sống khoẻ trong thị trường giá lên.

-Hạn chế được các sai lầm từ tâm lý giao dịch.

-Không cần đề cao tính chính xác của market timing.

-Tiết kiệm nhiều chi phí, thời gian và cho phép nhà đầu tư tái nhập tài sản bằng bất kỳ khoản thu nào từ cổ tức.

c.Nhược điểm của đầu tư dài hạn

Một số hạn chế của đầu tư dài hạn:

-Lợi nhuận trung bình sẽ kém hơn với một số phương pháp đầu tư khác trong thời điểm thị trường tăng mạnh đột biến.

-Lựa chọn đối tượng đầu tư bị hạn chế do đầu tư dài hạn đề cao sự chất lượng của đối tượng đầu tư.

-Nhà đầu tư dài hạn phải có kế hoạch rõ ràng để đi tới thành công: yêu cầu có kế hoạch tài chính cá nhân, kế hoạch đầu tư lâu dài, kế hoạch review theo định kỳ, kế hoạch quản trị nguồn vốn, cân đối độ tỉ lệ an toàn đòn bẩy…Nếu không nắm được các yếu tố này, nhà đầu tư có thể chỉ đang lầm tưởng rằng mình là ndt dài hạn.

d.Đầu tư dài hạn và đầu tư giá trị (Value Investing).

-Đầu tư dài hạn và đầu tư giá trị có tính chất giống nhau ở thời điểm vàng để mua cổ phiếu. Cả 2 phương pháp đều chọn thời điểm cổ phiếu có thị giá thấp hơn giá trị nội tại - intrinsic value hoặc thấp hơn giá trị sổ sách - book value là thời điểm tốt nhất để giải ngân mạnh.

-Các thời điểm nền kinh tế suy yếu, vĩ mô xấu là lúc các nhà đầu tư dài hạn và nhà đầu tư giá trị thuận lợi nhất.

-Cả 2 phương pháp đều không tin vào việc thị trường luôn luôn đúng. Cả 2 phương pháp đều chỉ ra rằng, thị giá cổ phiếu sẽ luôn có thời điểm phản ứng quá đà đến mức vô lý trong cả thị trường giá lên/ giá xuống.

-Cả 2 phương pháp đều ưu tiên việc mua trong lúc giá giảm và bán trong lúc giá tăng, nên nhà đầu tư theo 2 phương pháp này thường có quá trình đầu tư kém hiệu quả trong giai đoạn tăng trưởng.

KẾT LẠI PHẦN 1.