Đâu là cổ phiếu hấp dẫn phiên 5/10?

Các công ty chứng khoán vừa đưa ra báo cáo phân tích đối với một số cổ phiếu cần lưu ý cho phiên giao dịch 5/10/2023.

Công ty chứng khoán Vietcombank – VCBS

Khuyến nghị trung lập cổ phiếu VHC

Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của Công ty CP Vĩnh Hoàn (HOSE: VHC) nửa đầu năm 2023 đạt lần lượt là 4.945 và 682 tỷ, giảm 34% và 50% yoy. Nguyên nhân là do ngành cá tra đang ở thời kỳ thấp điểm, hàng tồn kho ở các nước nhập khẩu còn nhiều nên nhu cầu trong năm 2023 không còn cao như năm trước, doanh thu các mảng của VHC đều giảm từ 17-28% yoy, riêng mảng các sản phẩm từ gạo có doanh thu tăng 25% yoy.

VCBS ước tính mức giá hợp lý cho cổ phiếu VHC là 87.802 đồng/cp dựa trên phương pháp FCFF và P/E. VCBS duy trì khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu VHC.

Triển vọng: (1) Nhu cầu nhập khẩu phục hồi nhẹ vào quý 4/2023 khi các dịp lễ hội bên phương Tây đến gần. (2) Giá cá giống, cá nguyên liệu, và thức ăn chăn nuôi được dự báo có xu hướng giảm, giúp doanh nghiệp tiết kiệm được chi phí đầu vào.

Công ty chứng khoán An Bình – ABS

Khuyến nghị khả quan cổ phiếu STB

Kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2023 của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (HOSE: STB) tăng trưởng tích cực. Lợi nhuận trước thuế ghi nhận 4.755 tỷ đồng (+84,1% svck) và hoàn thành 41,3% kế hoạch đề ra. Tăng trưởng cho vay ở mức thấp +5% so với đầu năm trong khi tổng huy động toàn hệ thống tăng 10,4% so với đầu năm. Tỷ lệ nợ xấu tăng mạnh lên mức 1,79%. Dư nợ trái phiếu VAMC tại STB giảm xuống còn 4.410 tỷ đồng và dự kiến hoàn thiện trích lập trong năm 2023.

ABS sử dụng phương pháp định giá theo P/B cho cổ phiếu STB. Với mức ROE 2024F ước tính là 23,6% ABS sử dụng mức P/B mục tiêu 1,2x cho STB, tương đương mức P/B trung bình của cổ phiếu trong 5 năm gần nhất là 1.3x và thấp hơn P/B trung bình toàn ngành ở ngưỡng 1.6x. ABS sử dụng giá trị trung bình của BVPS 2023F và 2024F ở mức 27.520 đồng/cp.