Đánh giá cổ phiếu FPT

Ngày 9/8 thì FPT có tổ chức họp để thảo luận về triển vọng 6 tháng cuối năm 2022. Trước bối cảnh nền kinh tế vĩ mô phức tạp thì FPT vẫn tự tin hoàn thành kế hoạch cả năm đã đề ra với doanh thu là 42.420 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 7.618 tỷ đồng.

- Trong 7 tháng đầu năm thì mảng công nghệ tiếp tục đóng góp lớn nhất vào cơ cấu doanh thu và lợi nhuận trước thuế với tỉ lệ lần lượt là 57% và 45%. Theo như lời của ban lãnh đạo thì việc lạm phát tăng cao nhưng không ảnh hưởng nhiều đến nhu cầu dịch vụ điện toán đám mây cũng như về việc chuyển đổi số khiến cho động lực tăng trưởng của FPT vẫn còn.

- Mảng dịch vụ công nghệ thông tin đang có lượng đơn đặt hàng tốt, khi trong tháng 7 thị trường Nhật Bản cho thấy có mức tăng trưởng lớn hơn với giá trị đơn đặt hàng mới tăng 50% so với cùng kỳ, trong khi đó, tăng trưởng của thị trường Mỹ giảm xuống mức tăng 20%. Tuy nhiên yếu tố về đồng JPY là một rủi ro cần xem xét, nhưng với việc đồng yên Nhật đã giảm mạnh và sẽ có nhiều khả năng phục hồi sẽ giúp cho Công ty, bên cạnh đó FPT đã chủ động tham gia hợp đồng phái sinh để phòng ngừa rủi ro sụt giá của đồng Yên Nhật, điều này đã giúp tỷ suất lợi nhuận trước thuế của mảng CNTT nước ngoài không bị giảm 2% trong nửa đầu năm 2022. (Doanh thu mảng CNTT nước ngoài liên quan đến thị trường Nhật chiếm khoảng 40% tổng doanh thu CNTT nước ngoài trong nửa đầu năm 2022).

- Mảng CNTT trong nước tăng 7% nửa đầu năm nhưng có thể tăng 20% trong nửa cuối năm nhờ backlog (phần đơn hàng chưa thực hiện) đạt 5.000 tỷ đồng. Tại báo cáo kết quả kinh doanh quý II cũng cho biết thêm, trong nửa đầu năm 2022, FPT ghi nhận nhiều đơn hàng lớn từ thị trường nước ngoài, trong đó có 13 dự án với quy mô trên 5 triệu USD, doanh thu ký mới đạt 11,681 tỷ đồng (tăng trưởng 40% svck), tạo động lực tăng trưởng vững chắc cho nửa cuối năm 2022.

=> Một case đầu tư trong trung - dài hạn rất tốt!