Pro

CTR – Tổng CTCP Công trình Viettel

24HMoney đã kiểm duyệt
CTR – Tổng CTCP Công trình Viettel

TÍCH CỰC 

Tôi duy trì giá mục tiêu gần như không thay đổi do điều chỉnh giảm 9% tổng EBITDA giai đoạn 2022-2024 do chi phí đầu tư của mảng towerco thấp hơn dự kiến

EV/EBITDA giai đoạn 2022-2023 của CTR là 8,4/6,1 lần là hấp dẫn do triển vọng tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ và đóng góp ngày càng tăng từ towerco. Dựa trên dữ liệu của Bloomberg, các thị trường châu Á mới nổi/phát triển có EV/EBITDA trung bình trong 5 năm lần lượt là 12 lần/23 lần.

CTR kỳ vọng sẽ tiếp tục hưởng lợi từ việc Tập đoàn Viettel liên tục mở rộng thị phần thuê bao di động và internet. Giai đoạn 2018-2021, thị phần của Vietel đã tăng từ 50% lên 54% đối với thuê bao di động và tăng từ 37,3% lên 40,5% đối với thuê bao internet. Nhờ đó mảng cho thuê các trạm phát sóng BTS & hạ tầng viễn thông vẫn là yếu tố giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp & động lực tăng trưởng.

Mảng xây dựng cũng có kết quả ấn tượng trong 6 tháng đầu năm 2022 với gần 850 tỷ đồng giá trị ký mới ở mảng B2C và 1,2 nghìn tỷ đồng ở mảng B2B.

CTR – Tổng CTCP Công trình Viettel

LNST năm 2022 kỳ vọng tăng trưởng ở mức 25% YoY. Có khả năng giao dịch ký quỹ trong Q3/2022.

Dự kiến tháng 9/2022 cổ phiếu CTR khả năng sẽ có giao dịch ký quỹ sau khi đáp ứng đủ tiêu chí giao dịch 6 tháng trên sàn HOSE.

Rủi ro đối với quan điểm tích cực của tôi : Tốc độ tăng trưởng tiêu thụ dữ liệu di động chậm; Viettel ưu tiên sở hữu trạm viễn thông thay vì thuê ngoài cho CTR; không muốn chia sẻ trạm giữa các công ty viễn thông.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

CTR đang tích lũy đi ngang trong biên ngắn quanh vùng 69.2-70

Điểm mua khi test lại 69 và mua đủ khi về lại 68.5. Kết phiên ngày 8/8 chỉnh nhẹ vol thấp không vấn đề. Tích cực. Target ngắn hạn 74

CTR – Tổng CTCP Công trình Viettel

Tuấn Anh TVI

Nhà đầu tư lưu ý

Từ khóa (bấm vào mỗi từ khóa để xem bài cùng chủ đề)

Bạn có muốn trở thành chuyên gia trên 24HMoney? Hãy liên hệ với chúng tôi để cùng chia sẻ và lan tỏa.

Ban nội dung SĐT/Zalo: 0981.935.283

Hòm thư: phuongpt@24h.com.vn
Pro

Bấm theo dõi để nhận thêm nội dung bổ ích từ chuyên gia này.

Tìm hiểu thêm về chuyên gia.
Chứng khoán liên quan
Giá
Biểu đồ

49.60

+1.45 (+3.01%)

Biểu đồ mã CTR
7 Yêu thích
10 Bình luận 1 Chia sẻ
Thích Đã thích Thích
Bình luận
Chia sẻ
Bài viết cùng chuyên gia
Xem thêm Xem thêm
Quan tâm nhiều
Xem thêm Xem thêm
Tải app 24HMoney trên mobile
Cơ quan chủ quản: Công ty Cổ phần Quảng cáo Trực tuyến 24H. Giấy phép mạng xã hội số 103/GP-BTTTT do BỘ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG cấp ngày 25/03/2019. Chịu trách nhiệm nội dung: Phạm Đình Bằng. Email: support@24hmoney.vn. Hotline: 038.509.6665. Liên hệ quảng cáo: 0908.822.699 - 0983.267.857