CTG: Q3/21 lợi nhuận khả quan hơn Q2/21

Lợi nhuận (LN) ròng Q3/21 tăng nhẹ 5,4% svck đạt 2.460 tỷ đồng nhờ tăng trưởng cho vay 13,2% và quản lý chi phí tốt hơn

Lợi nhuận tăng nhẹ trong Q3/21

Thu nhập lãi thuần (NII) Q3/21 tăng 8,7% svck nhờ tăng trưởng tín dụng 12,6% svck và cải thiện NIM 22 điểm cơ bản svck. Tuy nhiên, thu nhập ngoài lãi (NonII) giảm nhẹ 2% svck khi thu nhập từ hoạt động thu hồi nợ xấu giảm 34,3% svck do giãn cách xã hội trong Q3/21. Tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh (TOI) tăng 6,5% svck đạt 12.255 tỷ đồng khi chi phí hoạt động giảm nhẹ 2,7% svck. Chi phí dự phòng Q3/21 tăng 14,2% svck, thấp hơn rất nhiều so với mức tăng 222,0% svck trong Q2/21. Kết quả, LN ròng Q3/21 tăng 5,3% svck đạt 2.460 tỷ đồng, khả quan hơn hơn mức giảm 38,2% svck trong Q2/21.

Chất lượng tài sản ảnh hưởng khi dịch bệnh kéo dài

Tỷ lệ nợ xấu (NPL) tăng lên mức 1,67% vào cuối Q3/21 từ mức 1,24% cuối Q2/21 và 0,94% cuối Q4/20. Chúng tôi nhận thấy nợ xấu nhóm 4 tăng vọt 522% svck trong khi nợ xấu nhóm 5 giảm 15% svck tại cuối Q3/21. Kết quả, tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) giảm 118,6% svck tại cuối Q3/21 từ mức 129,0% cuối Q2/21 và 132,0% cuối Q4/20. Tỷ lệ xóa nợ tăng lên 1,00% trong 9T21 từ mức 0,94% trong 9T20 và 0,69% trong năm 2020.

9T21 nhìn lại: Chi phí dự phòng cao hơn dự kiến

Mặc dù NIM giảm về mức 2,79% trong Q3/21 từ mức 3% trong Q2/21, NIM 9T21 vẫn tăng 47 điểm cơ bản lên mức 3,2%. Chi phí sử dụng vốn (CoF) 9T21 giảm 130 điểm cơ bản về mức 3,31% khi ngân hàng hạ lãi suất tiền gửi từ 0,4 – 1,3% tất cả các kỳ hạn. Kết quả, NII 9T21 tăng 24,1% svck đạt 31.393 tỷ đồng, đạt 78,6% dự báo cả năm của chúng tôi.

Thêm vào đó, Non-II 9T21 tăng 14,4% svck đạt 7.869 tỷ đồng chủ yếu do thu nhập từ thu hồi nợ xấu tăng 60,3% svck.

Tuy nhiên, chi phí dự phòng 9T21 tăng 22,2% svck đạt 14.004 tỷ đồng trong khi tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) giảm xuống 28,9% từ mức 32,2% trong 9T20. Kết quả, LN ròng 9T21 tăng 34,2% svck đạt 11.172 tỷ đồng – cao thứ 2 trong số các ngân hàng có vốn nhà nước niêm yết trên sàn.

Thay đổi dự phóng 2021 - 2023