Cổ phiếu ngân hàng cho Q2/2024

Ngành ngân hàng vẫn đang trên đà phục hồi trong 2024 với yếu tố tăng trưởng tín dụng đang được dần cải thiện.

1. Ngân hàng vẫn sẽ là con sóng chủ đạo trong 2024

Ngành ngân hàng vẫn đang trên đà phục hồi trong 2024 với yếu tố tăng trưởng tín dụng đang được dần cải thiện từ Q3/2023 cho đến Q4/2023 đã có sự cải thiện rõ rệt , khi nền kinh tế phục hồi dần lên thì nhu cầu tín dụng ở VN sẽ tăng lên vì nhiều DN ở VN có nhu cầu xuất khẩu khá lớn

NIM cải thiện do chi phí vốn giảm mạnh cũng sẽ có tạc động tốt đễn cải thiện lợi nhuận của ngân hàng

2. Định giá

CP nhóm ngân hàng vẫn còn rẻ P/B~1.6 trong khi mức trung bình niều năm ~1.8 thâm chí tại vùng đỉnh của thị trường 2021-2022 ~2.2 và vẫn chưa có dấu hiệu nào rằng nhóm này đã tăng nóng và ở mức định giá quá cao cả

3.Kì vọng câu chuyện tăng vốn

Kế hoạch tăng vốn có thể là trợ lực lớn cho đà tăng giá của CP ngân hàng trong mua ĐHCĐ sắp tới

4. Những CP định giá hấp dẫn

- CTG tỉ lệ nớ xấu ở mức 1% , tỉ lệ bao phủ nợ xấu > 150% , mặc dù P/B ~ 1.5 cao hơn trung bình là mức 1.3 nhưng so với các ngân hàng quốc doanh khác như BID VCB thì CTG vẫn đang khá rẻ

- STB được kì vọng ở việc tăng trưởng LN cao vì ngân hàng sẽ hoàn thành đề án tái cơ cấu giả trích lập sẽ giúp LN ngân hàng này tăng mạnh trong năm nay