Cổ phiếu cần theo dõi phiên 7/10

MBS khuyến nghị khả quan với VTP và DCM nhờ triển vọng tăng trưởng rõ rệt

VTP: Khuyến nghị khả quan, giá mục tiêu 121.000 đồng/CP (MBS)

CTCK MB (MBS) nhận định thị trường thương mại điện tử tiếp tục bùng nổ, là động lực chính giúp ngành bưu chính và chuyển phát duy trì tăng trưởng mạnh.

Tổng CTCP Bưu chính Viettel (VTP – HOSE) được dự báo có lợi nhuận ròng giai đoạn 2025–2027 tăng lần lượt 14,8% – 20,7% – 43,6%, nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện và đóng góp ngày càng lớn từ các dự án logistics trọng điểm.

MBS định giá cổ phiếu VTP theo phương pháp FCFF, đưa ra giá mục tiêu 121.000 đồng/CP, đánh giá đây là thời điểm phù hợp để mua vào sau khi cổ phiếu đã điều chỉnh gần 45% từ đỉnh. Triển vọng ngắn hạn đến từ việc hoàn thiện hồ sơ mở rộng Công viên Logistics Lạng Sơn vào quý IV/2025.

DCM: Khuyến nghị khả quan, giá mục tiêu 46.200 đồng/CP (MBS)

Giá ure phục hồi mạnh nửa đầu 2025 và dự kiến duy trì tích cực nhờ nhu cầu nhập khẩu tăng từ Ấn Độ và Brazil. MBS dự phóng giá ure châu Á bình quân 2025–2026 đạt 450 và 430 USD/tấn (+26% và -4% yoy).

CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (DCM – HOSE) được dự báo lợi nhuận ròng 2025–2026 đạt 2.194 và 2.618 tỷ đồng, tương ứng tăng 66,3% và 19,3%.

Cơ sở khuyến nghị gồm:

Diễn biến giá ure tích cực.

Nhu cầu nội địa ổn định.

Chính sách hoàn thuế VAT đầu vào giúp tiết giảm chi phí.

Gia tăng sản lượng NPK sau khi mua lại Nhà máy NPK Việt–Hàn.

MBS đặt giá mục tiêu 46.200 đồng/CP và duy trì khuyến nghị khả quan cho DCM.