Cổ phiếu cần quan tâm ngày 28/6: ACV, MWG, VHC

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 28/6 của các công ty chứng khoán.

Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu ACV nằm tại mức 83.5

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu ACV của Tổng công ty Cảng hàng không Việt Nam - CTCP đang ở trong trạng thái tăng giá từ đầu tháng 6 cho đến nay. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây vẫn giữ giá trị ổn định.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI tăng dần trên giá trị 50 và chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có thể duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của ACV nằm tại khu vực 73-73.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 83.5, cắt lỗ nếu ngưỡng 71.7 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị mua cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 227.400 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) công bố kết quả kinh doanh 5 tháng năm 2021, bao gồm doanh thu đạt 52 nghìn tỷ đồng (tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 2,2 nghìn tỷ đồng (tăng trưởng 26%). Kết quả kinh doanh này tương ứng doanh thu đạt 11,4 nghìn tỷ đồng (tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 481 tỷ đồng (tăng trưởng 26%) trong tháng 5/2021.

Doanh thu và lợi nhuận sau thuế 5 tháng năm 2021 lần lượt hoàn thành 41% và 42% dự báo cả năm của chúng tôi và phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi.

Tuy nhiên, các biện pháp giãn cách xã hội mới - đặc biệt là tại TP.HCM - có thể ảnh hưởng đến tiêu dùng điện thoại di động (ĐTDĐ) và điện máy trong ngắn hạn do tác động tiêu cực đến thu nhập của người tiêu dùng và hoạt động của cửa hàng, theo quan điểm của chúng tôi. Do đó, chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm đối với dự báo cả năm hiện tại của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho MWG với giá mục tiêu 227.400 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 59,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,0%, dựa theo giá đóng cửa hôm nay.

Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu VHC với giá mục tiêu 49.200 đồng/CP

CTCK MB (MBS)

Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu VHC của CTCP Vĩnh Hoàn với giá mục tiêu 49.200 đồng/CP dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền, trên cơ sở (i) là DN đầu ngành trong các lĩnh vực liên quan, (ii) sở hữu chuỗi giá trị khép kín với khả năng tự chủ cao (100%), trong bối cảnh (iii) nhu cầu đối với sản phẩm cá tra & các SP khác hồi phục sau đại dịch.

Giá mục tiêu tương ứng với P/E forward 12,2 lần (theo EPS 2021F khoảng 4.024 đồng).

Lũy kế 5 tháng năm 2021, doanh thu xuất khẩu cá tra đạt 2.239 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ năm ngoái, đóng góp 66% tổng doanh thu. Xét về thị trường xuất khẩu, Mỹ là thị trường có mức tăng doanh thu mạnh nhất trong tháng 5/2021 với 188% trong khi Trung Quốc chỉ tăng 9%, và các thị trường khác tăng 4%, bù đắp cho mức giảm 22% tại thị trường châu Âu nhờ (i) dịch bệnh được kiểm soát tốt hơn, (ii) lượng cá tra tồn kho trong nước giảm, trong khi (iii) nhu cầu sản phẩm cá tra đông lạnh phục hồi.

VHC lên kế hoạch đầu tư mở rộng kinh doanh sản phẩm ngoài cá tra. Doanh nghiệp dự kiến sẽ đẩy mạnh phát triển thêm các sản phẩm thực phẩm & sức khỏe. Chúng tôi cho rằng hiệu quả của việc mở rộng hoạt động kinh doanh cần được xem xét, do đó không đưa vào mô hình dự phóng của mình.

Xuất khẩu cá tra ghi nhận tăng trưởng dương tại các thị trường xuất khẩu lớn. Mở rộng quy mô tiêm chủng vaccine phòng Covid-19 khiến dịch bệnh được kiểm soát tại nhiều quốc gia lớn trên thế giới đã tác động tích cực tới việc nhập khẩu thủy sản từ Việt Nam, trong đó có cá tra. Lũy kế 5 tháng đầu năm 2021, tổng giá trị xuất khẩu cá tra Việt Nam đạt 637,8 triệu USD, tăng 14,7%, trong đó giá trị xuất khẩu cá tra trong tháng 5/2021 đạt 148,4 triệu USD, tăng 39,3%.

Rủi ro biên lợi nhuận thấp hơn đối với các doanh nghiệp xuất khẩu cá tra do (i) giá cá tra vẫn ở mức thấp so với bình quân giai đoạn 2019 – 2020, (ii) chi phí giá thành cao khi giá thức ăn chăn nuôi, chi phí điện, nước… tăng, và (ii) chi phí cước tàu tăng trước tình trạng thiếu hụt cointer rỗng.