Cổ phiếu cần quan tâm ngày 12/5: KDH, DXG, MBS, GDT, PVT, SCS

Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 12/5 của các công ty chứng khoán.

CTCK BIDV (BSC)

BSC ước tính trong năm 2021, doanh thu và lợi nhuận sau thuế của CTCP Đầu tư Kinh doanh nhà Khang Điền (KDH) ước tính lần lượt đạt 4.438 tỷ đồng (giảm 3,9% so với năm ngoái) và 1.329 tỷ đồng (tăng trưởng 15%). EPS FW 2020 = 2.296 đồng. PE FW 2021 = 15.8 lần. Nguồn thu chính đến từ dự án (1) Safira, (2) Verosa Park, (3) Lovera Vista và (4) Dự án Amerna.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KDH và nâng giá mục tiêu lên mức 42.100 đồng dựa theo PP RNAV (+16.1% so với mức giá ngày 07/05/2021) do (1) Cập nhật mới danh mục dự án, (2) Điều chỉnh nâng giả định giá bán dự án đối với các quỹ đất tiềm năng khu vực Bình Tân, Phong Phú 2 và (3) Điều chỉnh giảm mức chiết khấu WACC = 11% cho các dự án do mặt bằng lãi suất giảm.

CTCK BIDV (BSC)

Năm 2021, BSC ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) ước đạt 7.860 tỷ đồng (tăng 172% so với năm ngoái) và 1.521 tỷ đồng so với mức lỗ 432 tỷ năm 2019, EPS 2021 FW =2.778 đồng/CP. PE 2021 FW = 8.5 lần.

BSC duy trì khuyến nghị muacổ phiếu DXG và nâng giá mục tiêu lên 30.200 đồng/CP (tăng 29% so với mức giá đóng cửa ngày 10/05/2021) dựa trên phương pháp RNAV do thay đổi một số giả định sau: (1) Cập nhật thêm dự án, (2) Điều chỉnh mức chiết khấu WACC và chiết khấu rủi ro, (3) Nâng triển vọng mảng môi giới.

Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu MBS nằm tại mức 35

CTCK BIDV (BSC)

Cổ phiếu MBS của CTCP Chứng khoán MB đang ở trong trạng thái tiếp tục tăng giá sau khi đã có nhịp điều chỉnh ngắn hạn trong nửa cuối tháng 4. Thanh khoản cổ phiếu trong những phiên gần đây đang có chiều hướng tăng dần.

Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái khả quan. Chỉ báo động lượng RSI ở trên giá trị 50 đồng thời đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu nên cổ phiếu tiềm năng sẽ duy trì đà tăng trong ngắn hạn.

Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của MBS nằm tại khu vực xung quanh 24.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 35, cắt lỗ nếu ngưỡng 22.5 bị xuyên thủng.

Khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu GDT

CTCK Bảo Việt (BVSC)

Chúng tôi lạc quan với triển vọng tăng trưởng kết quả kinh doanh của GDT trong các quý tới, hậu thuẩn bởi: (1) Các đơn đặt hàng xuất khẩu tăng mạnh mẽ; (2) Tích lũy hàng tồn kho một chủ động ở mức giá cạnh tranh và (3) OPEX bình thường hóa trong các quý tới so với mức quý I/2021 do tính thời vụ

Chúng tôi hiện dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế năm 2021 của GDT lần lượt đạt 523,7 tỷ đồng (tăng 30,8% so với năm ngoái) và 112,4 tỷ đồng (tăng trưởng 40,4%).

GDT đang giao dịch tại mức P/E năm 2021 là 7,5x cho mức tăng trưởng lợi nhuận sau thuế năm 2021 là 40,4% và ROE mạnh mẽ là 39,7%, suất cổ tức dự phóng là 11,8% dựa trên dự báo kết quả kinh doanh của chúng tôi. Đồng thời khuyến nghị tích cực dành cho cổ phiếu này.

Khuyến nghị khả quan cho PVT với giá mục tiêu 18.400 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT) công bố kế hoạch năm 2021 với doanh thu đạt 6 nghìn tỷ đồng (giảm 18,7% so với năm ngoái) và lợi nhuận ròng đạt 404 tỷ đồng (giảm 51,4%). Mục tiêu doanh thu và lợi nhuận ròng năm 2021 của PVT lần lượt thấp hơn 3,2% và 6,7% kế hoạch năm 2021 của công ty.

Kế hoạch lợi nhuận ròng năm 2021 này tương ứng 55% dự báo hiện tại của chúng tôi, tuy nhiên, chúng tôi cũng lưu ý rằng PVT thường thận trọng trong việc đặt kế hoạch khi lợi nhuận ròng thực tế của công ty cao hơn 1,7 - 2,2 lần so với kế hoạch trong 5 năm qua.

Trong khi đó, PVT chưa công bố kế hoạch cổ tức tiền mặt. Chúng tôi hiện dự báo cổ tức tiền mặt năm 2020 và 2021 lần lượt ở mức 700 đồng/CP và 1.000 đồng/CP.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 18.400 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 17,9% và lợi suất cổ tức 6,1%). Theo giá đóng cửa hôm nay, PVT hiện giao dịch tại P/E báo cáo năm 2021 là 9,6 lần và EV/EBITDA là 4,0 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.

Khuyến nghị mua cho SCS với giá mục tiêu 155.100 đồng/CP

CTCK Bản Việt (VCSC)

CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS) công bố sản lượng hàng hóa trong tháng 4/2021, trong đó sản lượng hàng hóa quốc tế của SCS tăng 78% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 15.150 tấn và sản lượng hàng hóa trong nước tăng mạnh 140%, đạt 6.078 tấn.

Sản lượng hàng hóa vào tháng 4/2020 là mức cơ sở so sánh thấp bất thường do (1) Việt Nam thực hiện giãn cách xã hội toàn quốc trong 15 ngày đầu của tháng 4 và (2) hạn chế các chuyến bay quốc tế từ tháng 4/2020.

Sản lượng hàng hóa tháng 4/2021 cao hơn 10% so với tháng 4/2019 – vượt kỳ vọng hiện tại của chúng tôi cho rằng sản lượng hàng hóa quốc tế sẽ chỉ tương đương mức đã ghi nhận vào năm 2019 trong năm 2021.

Trong 4 tháng đầu năm 2021, sản lượng hàng hóa quốc tế tăng 11% và sản lượng hàng hóa trong nước tăng 41%, lần lượt tương ứng 32% và 38% dự báo cả năm của chúng tôi cho SCS trong năm 2021. Do đó, chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận năm 2021 của chúng tôi cho SCS, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Chúng tôi hiện có khuyến nghị mua cho SCS với giá mục tiêu 155.100 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 30,2%, bao gồm lợi suất cổ tức 7,1%.