Chuỗi khách sạn nhượng quyền Oyo giảm quy mô IPO

Oyo Hotels dự kiến giảm khoảng 2/3 số cổ phiếu mà họ dự định bán thông qua đợt IPO sắp tới, một nỗ lực của người sáng lập nhằm hoàn thành đợt chào bán trong bối cảnh định giá doanh nghiệp công nghệ sụt giảm.

Oyo Hotels, công ty Ấn Độ từng tăng trưởng nhanh chóng dưới sự hậu thuẫn của SoftBank, đang chuẩn bị nộp hồ sơ IPO ngay trong tuần này, Bloomberg dẫn lời các nguồn thạo tin cho hay. Oyo được cho là sẽ chỉ bán một lượng cổ phiếu mới bằng 1/3 dự kiến ban đầu, đồng nghĩa lượng vốn mới mà công ty dự kiến nhận được cũng giảm xuống.

Động thái này cho thấy người sáng lập Ritesh Agarwal, 29 tuổi, đang cố gắng thúc đẩy hoàn tất IPO dù là với những điều khoản yếu hơn, nhằm giảm bớt áp lực tài chính cho công ty cũng như bản thân anh. Oyo từng được định giá khoảng 10 tỷ USD, tương đương với Airbnb.

Mặc dù thị trường du lịch đã cải thiện so với thời kỳ COVID-19, Oyo vẫn báo lỗ ngày càng lớn. Trong khi đó, Agarwal đã vay nợ hàng tỷ USD để tăng tỷ lệ nắm giữ của mình trong công ty.

Kế hoạch vẫn chưa được chốt, nên Agarwal và Oyo vẫn có thể điều chỉnh mục tiêu của họ cho đợt IPO này. Đây là nỗ lực IPO thứ hai của công ty sau khi bị cơ quan quản lý thị trường chứng khoán Ấn Độ trì hoãn kế hoạch niêm yết trước đó vào cuối năm 2021.

Công ty từng nhắm tới định giá mục tiêu khoảng 9 tỷ USD trong tài liệu IPO được cập nhật vào đầu năm 2022, nhưng SoftBank vào cuối năm đó đã giảm ước tính cho Oyo xuống còn 2.7 tỷ USD.

Agarwal, công ty cổ phần của anh là RA Hospitality Holdings và SoftBank Vision Fund vẫn là ba đơn vị hậu thuẫn chính của Oyo, không thay đổi so với bản cáo bạch năm 2021, theo một nguồn tin. Vào năm 2019, Agarwal đã tăng tỷ lệ sở hữu của mình lên 33% với mức định giá 10 tỷ USD, sau khi anh vay nợ 2 tỷ USD từ các ngân hàng Nhật Bản với tư cách cá nhân.

Điều đó đặt ra yêu cầu cấp bách đối với Agarwal và HĐQT công ty, do SoftBank thống trị, phải thúc đẩy IPO bất chấp điều kiện không thuận lợi và những thất bại nghiêm trọng của các startup Ấn Độ trong 18 tháng qua, một nguồn tin đánh giá. Đó là một cách để chứng minh với những ngân hàng Nhật Bản đã cho Agarwal vay rằng người sáng lập và startup của anh ấy vẫn có giá trị hàng tỷ USD.

Hoạt động kinh doanh của Oyo có dấu hiệu phục hồi hậu đại dịch COVID-19. Startup này đã tự tái định hình thành một công ty công nghệ, thoát khỏi mô hình thâm dụng vốn, với tài sản trải khắp nhiều châu lục, thứ đã gây ra những khoản lỗ hàng tỷ USD cho họ.

Agarwal thành lập Oyo vào năm 2013 sau khi bỏ học đại học. Anh ấy nhận được sự hậu thuẫn của Masayoshi Son, nhà sáng lập SoftBank, khi anh ấy 21 tuổi. Vị tỷ phú Nhật Bản này sau đó đã dẫn dắt Agarwal, cố vấn cho anh ấy và sau đó, cung cấp bảo lãnh cá nhân cho khoản nợ hàng tỷ USD của anh.