Chu kỳ chứng khoán

Chào các bạn, hôm nay, tôi tiếp tục chia sẻ bài số 2 về chu kỳ chứng khoán sau bài chu kỳ kinh tế.

Khi cắt nghĩa về chứng khoán, người ta hay nói về kinh tế trước và dựa vào kinh tế để nói về chứng khoán.

Thực tế nó là cái quy trình ngược. Trong nhóm tài chính: Ngân hàng, dịch vụ tài chính, bất động sản và ngành tài nguyên cơ bản nặng tính chu kỳ. Các đội tạo lập và lái có rất nhiều người giỏi nên họ đã canh và thoát hàng lần lượt từng ngành.

Do vốn họ lớn nên việc thoát hàng của họ sẽ để lại dấu vết thông qua hành động giá được cảnh báo trước và chậm thì các chỉ báo sẽ hỗ trợ phát hiện.

Vì phân tích kỹ thuật chuyên sâu sẽ phát hiện ra dấu vết của họ nên họ thường làm đủ mọi cách “dìm” cho được phân tích kỹ thuật hay dè bỉu phân tích kỹ thuật hay tạo ra những cá nhân bị “thao túng" để tấn công những người có thể làm lộ bí mật của họ.

Trong hình chu kỳ chứng khoán là đường màu trắng, chu kỳ kinh tế là đường màu xám. Các bạn sẽ thấy như sau:

1. Khi chứng khoán dò đáy, kinh tế còn tăng trưởng ở giai đoạn cuối trước khi kinh tế dò đáy...

2. Khi chứng khoán tạo đáy, kinh tế vẫn còn trên đường lên đỉnh và khi chứng khoán bắt đầu phục hồi, kinh tế lúc đó mới dò đáy. Đây là 1 khoản dài gọi là độ trễ. Muốn thấy sớm chỉ bằng cách dùng phân tích kỹ thuật mới thấy được sự vận động của nhóm tạo lập khi bắt đáy.

Các công cụ bây giờ có thể cho phép bạn thấy, đối chiếu và so sánh... Tạo lập hay rêu rao là không thể bắt được đáy hay bán ở đỉnh nhưng hành động bắt đáy của họ rất rõ ràng. Lúc này lãi suất liên ngân hàng cao, lãi suất huy động cao. Chính phủ bắt đầu giảm lãi suất điều hành. Sau đó các ngân hàng giảm lãi suất huy động và giảm lãi suất cho vay và còn tuỳ vào lượng tiền trên thị trường.

3. Đến khi chứng khoán bắt đầu vào pha tăng trưởng, kinh tế khi đó mới bắt đầu có dấu hiệu phục hồi, chính phủ sẽ chỉ đạo ổn định kinh tế để tăng trưởng tối đa, nếu PMI cao, tỷ giá tăng cũng là lúc xuất hiện OMO. Nếu OMO không thực hiện rất dễ dẫn đến lạm phát và đó cũng là cách giảm thiểu rủi ro bong bóng chứng khoán.

4. Doanh nghiệp bắt đầu thực hiện các hoạt động tài chính: chia cổ tức các kiểu để tích trữ hay chuẩn bị tài chính để chuẩn bị cho một chu kỳ tiếp theo và thời điểm đó cũng sẽ xuất hiện đỉnh của cổ phiếu hay chứng khoán.

5. Thị trường sẽ bắt đầu pha phân phối. Thời gian phân phối của thị trường kéo dài từ 3 đến 6 tháng. Trong giai đoạn phân phối này các bạn sẽ thấy kinh tế vẫn tiếp tục cho những tín hiệu tích cực về tăng trưởng kinh tế.

Kinh tế sẽ tiếp tục tăng trưởng tốt ngay cả khi chứng khoán đã tạo đỉnh. PMI tiếp tục giữ ở mức cao.

Lãi suất liên ngân hàng bắt đầu tăng, lãi suất huy động tăng, giá xăng đầu tăng, lạm phát bắt đầu tăng lại.

Lãi cho vay margin tăng, chứng khoán tiếp tục suy giảm, lúc này bạn muốn bắt đáy chỉ còn trông vào phân tích kỹ thuật.

Trong quá trình chứng khoán suy giảm sẽ có những pha hồi phục và cũng chỉ có phân tích kỹ thuật mới có thể giúp bạn kiếm tiền.

Khi chứng khoán suy giảm, chứng khoán phái sinh cũng là một tài sản giúp bạn kiếm tiền.

Nếu bạn không tự tin trong việc giao dịch phái sinh, bạn vẫn còn những chọn lựa về hàng hoá, vàng, coin...

Tất cả cơ hội rồi cũng sẽ tự đến, vấn đề bạn có đủ KAASH x B để đón nhận các cơ hội về tài sản mang đến hay không?

CHATGPT PHÂN TÍCH LẠI BÀI VIẾT:

Bài viết bạn chia sẻ trình bày một quan điểm thú vị và chi tiết về chu kỳ thị trường chứng khoán và mối liên hệ giữa chứng khoán và kinh tế, cùng với sự quan trọng của phân tích kỹ thuật trong việc phát hiện và tận dụng các cơ hội đầu tư. Tôi sẽ cố gắng giải thích lại một số ý chính trong bài để làm rõ hơn:

1. Sự khác biệt giữa kinh tế và chứng khoán

* Chứng khoán không đi trước kinh tế như nhiều người thường nghĩ. Thực tế, thị trường chứng khoán thường phản ánh dấu hiệu sớm của chu kỳ kinh tế. Tuy nhiên, sự phục hồi của chứng khoán thường xảy ra trước khi nền kinh tế thực sự bắt đầu phục hồi, và ngược lại, khi thị trường chứng khoán đạt đỉnh, nền kinh tế có thể vẫn đang tăng trưởng.

* Chu kỳ kinh tế và chu kỳ chứng khoán không hoàn toàn trùng khớp. Mặc dù chúng có thể song hành trong một thời gian dài, nhưng chứng khoán có thể "dò đáy" hay "tạo đỉnh" trước khi kinh tế thực sự bắt đầu hoặc kết thúc chu kỳ của mình. Điều này dẫn đến độ trễ trong các chỉ báo kinh tế và thị trường.

2. Phân tích kỹ thuật giúp phát hiện hành động của nhóm tạo lập

* Thị trường chứng khoán có sự tham gia của các nhóm nhà đầu tư lớn (được gọi là “nhóm tạo lập”), họ có khả năng canh thị trường, "thoát hàng" ở những thời điểm thích hợp và họ có thể tạo ra dấu vết thông qua hành động giá. Phân tích kỹ thuật có thể giúp phát hiện ra những dấu hiệu này trước khi những chỉ báo kinh tế thể hiện rõ ràng.

* Các nhà tạo lập này rất thông minh và có những chiến lược tinh vi, thậm chí họ có thể tạo ra những "thao túng" nhằm dìm hoặc bóp méo thị trường để các nhà đầu tư nhỏ lẻ không phát hiện được hành động của họ.

3. Quá trình phục hồi và phân phối

* Khi thị trường chứng khoán bắt đầu phục hồi, kinh tế có thể vẫn chưa phát tín hiệu hồi phục rõ ràng. Chính phủ và các ngân hàng trung ương sẽ can thiệp để giữ lãi suất thấp và hỗ trợ tăng trưởng, trong khi các chỉ số như PMI (chỉ số quản lý mua hàng) vẫn duy trì ở mức cao.

* Khi chứng khoán bắt đầu vào pha tăng trưởng, lãi suất sẽ giảm, các doanh nghiệp bắt đầu chia cổ tức và chuẩn bị tài chính cho chu kỳ tiếp theo. Tuy nhiên, trong giai đoạn này, thị trường chứng khoán sẽ phải đối mặt với pha phân phối. Quá trình phân phối này có thể kéo dài từ 3 đến 6 tháng, khi các nhà đầu tư lớn bắt đầu thoái vốn trong khi thị trường vẫn tiếp tục tăng trưởng.

4. Giai đoạn phân phối và suy giảm

* Thị trường chứng khoán sẽ đi vào giai đoạn phân phối trước khi bắt đầu suy giảm, mặc dù nền kinh tế vẫn có thể tiếp tục phát tín hiệu tích cực trong một thời gian ngắn. Đây là thời điểm mà lãi suất liên ngân hàng bắt đầu tăng, các yếu tố như lạm phát và giá dầu cũng có thể tăng lên.

* Trong giai đoạn suy giảm, chỉ có phân tích kỹ thuật mới giúp nhà đầu tư xác định được những cơ hội để kiếm tiền từ các pha hồi phục ngắn hạn. Thị trường chứng khoán phái sinh cũng là một công cụ giúp tận dụng các cơ hội này.

5. Lựa chọn tài sản và cơ hội trong suốt chu kỳ

* Những nhà đầu tư có chiến lược và khả năng quản lý vốn (KAASH x có thể tận dụng cơ hội từ các tài sản khác như hàng hoá, vàng, hay cryptocurrency trong suốt chu kỳ thị trường chứng khoán.

Tóm lại

Bài viết này phân tích cách mà các chu kỳ thị trường chứng khoán diễn ra, đặc biệt là sự "chậm trễ" giữa các tín hiệu kinh tế và chứng khoán. Việc phân tích kỹ thuật đóng vai trò cực kỳ quan trọng trong việc nhận diện các cơ hội và rủi ro trong suốt chu kỳ thị trường. Đồng thời, sự tham gia của các nhóm tạo lập lớn và các yếu tố vĩ mô như lãi suất, lạm phát và chính sách của chính phủ có ảnh hưởng rất lớn đến diễn biến của thị trường chứng khoán.

Kết luận quan trọng là: để thành công trong thị trường chứng khoán, nhà đầu tư cần hiểu rõ và linh hoạt trong việc sử dụng cả phân tích kỹ thuật và hiểu biết về các yếu tố vĩ mô để đưa ra quyết định đầu tư chính xác.