Chú Ba tài chính đã "úp sọt" nhà đầu tư cổ phiếu MWG như thế nào!

Gần đây trong các bài viết video của tôi về chứng khoán, về đầu tư cổ phiếu thỉnh thoảng có vài comment, có ý trách tại sao tôi đề nghị đầu tư cổ phiếu MWG để mọi người thua lỗ. Có một comment còn nói thẳng Ông Chánh úp sọt nhà đầu tư cổ phiếu MWG (Thế giới đi động).

Vì thế hôm nay tôi viết bài này.

Cổ phiếu MWG, cùng với ACB, FPT, PNJ là những cổ phiếu tôi đã nhiều lần viết bài công khai khen ngợi đó là những chiến tướng có thể đầu tư dài hạn.

Trong đó tôi thích cổ phiếu MWG nhất, lý do các yếu tố cơ bản rất tốt, giá cổ phiếu tăng rất tốt, trung bình 20% - 25% / năm. Mà không phải một mình tôi thích, cổ phiếu MWG cũng là lựa chọn của nhiều quỹ đầu tư, nhiều nhà đầu tư dài hạn, trong thời gian trước đây. Nếu lướt sóng thì MWG chưa hẳn là cổ phiếu vua, nhưng đầu tư dài hạn thì MWG là 1 trong top các cổ phiếu. Tỷ lệ sở hữu MWG của nhà đầu tư nước ngoài luôn full.

Mọi việc đang tốt đẹp, thì kết quả kinh doanh MWG giảm sút một cách bất ngờ, ngoài sự đoán của hầu hết các chuyên viên đầu tư, nhà phân tích. Giá cổ phiếu tháng 4/2022 đạt mức 160,000 VNĐ/cổ phiếu, sau khi chia cổ tức bằng cổ phiếu 100% vào tháng 6/2022, thì liên tục giảm đến mức 3X,000 VNĐ. Nếu so từ mức đỉnh đển mức đáy thì mức giảm lên đến 63%.

Ai mà chỉ đầu tư MWG, hoặc mua quá nhiều cổ phiếu MWG thì sẽ bị thua lỗ nhiều.

Tuy vậy tôi chưa bao giờ tư vấn cho học viên: đầu tư 1 cổ phiếu.

Tôi dạy và tư vấn học viên của tôi cách đầu tư cổ phiếu dài hạn để tích sản như sau: Mua danh mục cổ phiếu giá trị (doanh nghiệp tốt, cổ phiếu tốt), và giữ dài hạn như tài sản. Vì theo thời gian thì giá trị những doanh nghiệp này sẽ tăng, giá sẽ tăng theo.

Trong đầu tư danh mục dài hạn thì không bao giờ mua 1 cổ phiếu. Mà phải mua từ 10 đến 12 cổ phiếu để giảm rủi ro của danh mục.

Học viên làm đúng như những gì tôi giảng, tư vấn thì vẫn ổn nhen.

Dưới đây là kết quả của danh mục đầu tư đều vào 4 cổ phiếu: MWG, ACB, FPT, PNJ.

Ghi chú để tính lãi suất cổ phiếu trong đầu tư dài hạn, chúng ta phải dùng giá đóng cửa điều chỉnh là giá đã tính đến cổ tức bằng tiền và cổ phiếu mà doanh nghiệp chia cho nhà đầu tư. Các bạn lên Cafef, vào Giá lịch sử sẽ có giá đóng cửa điều chỉnh.

Hình minh họa bên phải, giá đóng cửa của cp ACB ngày 21/2/2019 là 30.1, nhưng giá đóng cửa điều chỉnh của ACB ngày đó là 9.61.

Các bạn tìm kiếm trên Google sẽ có những bài viết về giá đóng cửa điều chỉnh của cổ phiếu. Trong đó có bài của tôi viết vào năn 2007.

Đây là kết quả của danh mục trong 4 trường hợp:

** Từ đỉnh ngày 6/1/2022 đến 21/2/2024 (hình dưới, phải)

Vào ngày 6/1/2022, VnIndex đạt đỉnh 1,528,57. Ngày 21/2/2024, chỉ số VnIndex là 1,230.04, Tỷ suất lợi nhuận trong kỳ = -19.53%

Cũng thời gian đó, MWG từ 68,30 giảm xuống còn 46.10, TSLN = -32.50%. Lỗ nặng hơn VnIndex.

Tuy vậy các cổ phiếu khác thì tốt hơn VnIndex, cụ thể ACB: 22.84%, FPT: 63.33%, PNJ: 29.97%.

TSLN trong kỳ của danh mục 4 cổ phiếu = 20.86%. Tốt hơn VnIndex, và đương nhiên tốt hơn MWG.

** Từ đáy ngày 15/11/2022 đến 21/2/2024 (hình dưới, trái)

Vào ngày 6/1/2022, VnIndex tạo mức đáy 911.90. Ngày 21/2/2024, chỉ số VnIndex là 1,230.04, Tỷ suất lợi nhuận trong kỳ = 34.89%

Cũng thời gian đó, MWG từ 37.85 phục hồi về mức 46.10, TSLN = 21.80%. Thua VnIndex.

Các cổ phiếu khác phục hồi tốt hơn VnIndex, cụ thể ACB: 73.67%, FPT: 89.17%, PNJ: 28.07%.

TSLN trong kỳ của danh mục 4 cổ phiếu = 53.18%. Tốt hơn VnIndex, và đương nhiên tốt hơn MWG.

** Đầu tư 5 năm, từ 21/2/2019 đến 21/2/2024 (hình trên, phải)

Vào ngày 22/2/2019, VnIndex: 987.57. Ngày 21/2/2024, VnIndex: 1,230.04, Tỷ suất lợi nhuận bình quân = 4.49%/năm.

Cũng thời gian đó, MWG từ 42.33, sau 5 năm, hầu như không tăng, với mức giá: 46,10. TSLN bình quân = 1.72%. TSLN quá thấp.

Nhưng các cổ phiếu khác thì tăng trưởng tốt sau 5 năm, cụ thể ACB: 23.81%/năm, FPT: 40.52%/năm, PNJ: 11.86%/năm.

TSLN trong kỳ của danh mục 4 cổ phiếu = 19.48%. Tốt hơn VnIndex, và đương nhiên tốt hơn MWG.

** Đầu tư 5 năm, từ 21/2/2019 đến 21/2/2024 (hình trên, phải)

Vào ngày 21/2/2019, VnIndex: 987.57. Ngày 21/2/2024, VnIndex: 1,230.04, Tỷ suất lợi nhuận bình quân = 4.49%/năm.

Cũng thời gian đó, MWG từ 42.33, sau 5 năm, hầu như không tăng, với mức giá: 46,10. TSLN bình quân = 1.72%. TSLN quá thấp.

Nhưng các cổ phiếu khác thì tăng trưởng tốt sau 5 năm, cụ thể ACB: 23.81%/năm, FPT: 40.52%/năm, PNJ: 11.86%/năm.

TSLN trong kỳ của danh mục 4 cổ phiếu = 19.48%. Tốt hơn VnIndex, và đương nhiên tốt hơn MWG.

** Đầu tư 9 năm (hình trên, phải)

VnIndex: 8.36%/năm, MWG: 10.86%, ACB: 23.89%/năm, FPT: 30.08%/năm, PNJ: 29.19%/năm.

TSLN trong kỳ của danh mục 4 cổ phiếu = 23.51%. Tốt hơn VnIndex, và đương nhiên tốt hơn MWG.

**** Một số bạn muốn đi đường tắt nên nghe tôi khen MWG thì xuống hết tiền luôn vào MWG. Trong khi đó tôi luôn nói: Đầu tư theo danh mục nhiều cổ luôn vào MWG và trách tôi úp sọt. Trong khi đó, tôi chưa bao giờ tư vấn đầu tư 1 cổ phiếu. Tôi luôn nói: ‘Mua vào các cổ phiếu giá trị (doanh nghiệp tốt, cổ phiếu tốt), và giữ dài hạn. Cuối mỗi quỹ, xem xét và thay những cố phiếu không đạt chuẩn. Danh mục này sẽ tăng trưởng giá trị trong dài hạn”.

Các học viên chương trình Đầu tư cổ phiếu dài hạn, và thực hiện đầu tư theo đúng danh sách cổ phiếu giá trị, thì danh mục đạt tỷ suất lợi nhuận tốt. Một số bạn đầu tư sai thời điểm, hoặc đầu tư danh mục bị lệch cũng đã đã mấp mé về bờ.

Chống chỉ định: Phương pháp này chỉ dành cho người đầu tư nghiệp dư, bán chuyên muốn tích lũy tài sản trong dài hạn. Không dành cho những người thích lướt sóng ngắn hạn, hoặc những người đầu tư trong thời gian 1,2 năm.

Thứ hai 26/2/2024, tôi khai giảng khóa 27. Học viên học qua Zoom, được xem lại video và được học những khóa mới 28, 29...hoàn toàn miễn phí. Các bạn nhanh tay đăng ký tại link trong comment nhé. Hoặc inbox cho chú Ba. Nhân viên của chú Ba sẽ hỡ trợ nhen.

Thân ái

Chú Ba tài chính

Lâm Minh Chánh