Choáng với khoản vay hơn 1 tỷ USD của Hòa Phát từ Big4

Báo cáo tài chính kiểm toán năm 2025 của Tập đoàn Hòa Phát cho thấy doanh nghiệp này đang gánh dư nợ vay hơn 92.000 tỷ đồng, trong đó riêng một ngân hàng Big4 đã cho vay tương đương hơn 1 tỷ USD.

Cụ thể, tổng dư nợ của Hòa Phát cuối năm 2025 đạt 92.174 tỷ đồng, giảm nhẹ so với quý trước nhưng vẫn chiếm khoảng 36% tổng nguồn vốn. Trong đó, vay ngắn hạn chiếm phần lớn với 64.695 tỷ đồng, còn vay dài hạn ở mức 27.479 tỷ đồng.

Đáng chú ý, Vietcombank đang là chủ nợ lớn nhất khi cho Hòa Phát vay khoảng 30.016 tỷ đồng, tương đương gần 1/3 tổng dư nợ và tăng khoảng 16% so với đầu năm. Ngoài ra, doanh nghiệp còn vay hơn 3.300 tỷ đồng tại VietinBank và gần 2.000 tỷ đồng từ HSBC.

Về lãi suất, các khoản vay bằng VND dao động từ 4,2% đến 6,6%/năm, trong khi vay USD có mức thấp hơn, từ 3,3% đến 4,2%/năm. Phần lớn các khoản vay ngắn hạn đều có tài sản đảm bảo.

Áp lực tài chính của doanh nghiệp gia tăng đáng kể khi chi phí lãi vay trong năm 2025 lên tới 3.115 tỷ đồng, tăng 36% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chủ yếu đến từ việc Hòa Phát dừng vốn hóa chi phí lãi vay sau khi dự án Dung Quất 2 đi vào vận hành, cùng với mặt bằng lãi suất tăng.

Bên cạnh đó, biến động tỷ giá cũng ảnh hưởng tiêu cực khi tập đoàn ghi nhận khoản lỗ tỷ giá ròng khoảng 605 tỷ đồng do các khoản vay bằng USD.

Dù vay nợ lớn, “vua thép” của tỷ phú Trần Đình Long vẫn duy trì lượng tiền mặt dồi dào, đạt hơn 30.000 tỷ đồng. Trong đó, phần lớn là tiền gửi có kỳ hạn với lãi suất dao động từ 4,1% đến 8,5%/năm.

Nhờ nguồn tiền nhàn rỗi lớn, năm 2025, Hòa Phát thu về 1.263 tỷ đồng tiền lãi từ hoạt động tiền gửi ngân hàng, phần nào bù đắp áp lực chi phí tài chính đang gia tăng.