Chặng cuối kinh doanh khởi sắc của các công ty chứng khoán!

Tính đến đầu tuần này, đã có 77 công ty chứng khoán công bố kết quả kinh doanh quí 4-2023 cũng như cả năm 2023. Ngoài loạt công ty ghi nhận tốc độ tăng trưởng lợi nhuận quí 4-2023 bằng lần thì cũng có không ít công ty chuyển từ mức lỗ của cùng kỳ năm 2022 sang lãi trong quí 4-2023 nhờ bối cảnh thị trường chứng khoán thuận lợi hơn.

Ngôi vị “quán quân” lợi nhuận trong quí 4-2023 tính đến thời điểm này thuộc về Công ty Chứng khoán (CTCK) VNDirect với mức lợi nhuận trước thuế 991 tỉ đồng, tăng đột biến gấp hơn 116 lần so với quí 4-2022. Tổng cộng cả năm 2023, VNDirect ghi nhận lợi nhuận trước thuế tăng 44% so với năm 2022, lên mức 2.482 tỉ đồng; lợi nhuận sau thuế tăng 48% so với năm 2022, đạt 2.018 tỉ đồng.

Trong quí 4-2023, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) của VNDirect  giảm 9%, đạt 1.147 tỉ đồng. Lãi bán FVTPL tăng gần 40%, lên gần 655 tỉ đồng, chủ yếu nhờ bán trái phiếu và chứng khoán chưa niêm yết. Trong khi đó, lỗ từ FVTPL lại giảm đến gần 70%, xuống còn 347 tỉ đồng. Như vậy, VNDirect đạt mức lãi thuần 800 tỉ đồng từ tự doanh trong quí 4-2023, gấp 6,5 lần cùng kỳ năm 2022. Vào thời điểm cuối năm 2023, danh mục tự doanh của VNDirect có giá gốc hơn 16.600 tỉ đồng, giảm 2.000 tỉ đồng so với cuối quí 3. Sự sụt giảm chủ yếu đến từ khoản trái phiếu chưa niêm yết (1.880 tỉ đồng) và chứng chỉ tiền gửi (1.065 tỉ đồng).

Ngược lại, giá trị cổ phiếu chưa niêm yết lại tăng gần 500 tỉ đồng so với cuối quí 3, lên hơn 1.100 tỉ đồng. Đáng chú ý, khoản đầu tư vào Bảo hiểm Bưu điện (PTI) đã không còn trong danh mục FVTPL của VNDirect. Trước đó, vào đầu tháng 12-2023, VNDirect  đã mua thêm gần 2,9 triệu cổ phiếu PTI để nâng tỷ lệ sở hữu lên 20%, qua đó đưa PTI trở thành công ty liên kết.

Ở chiều ngược lại, trong quí 4-2023, hoạt động cho vay của VNDirect  lại không mấy khởi sắc với lãi từ cho vay và phải thu giảm 19% so với cùng kỳ năm 2022, xuống mức 273 tỉ đồng. Thời điểm cuối năm 2023, dư nợ cho vay của VNDirect đạt gần 10.300 tỉ đồng, giảm gần 700 tỉ đồng so với cuối quí 3 nhưng vẫn cao hơn khoảng 1.200 tỉ đồng so với đầu năm. Hoạt động môi giới mang về 217 tỉ đồng trong quí 4, tăng nhẹ 5% so với cùng kỳ năm 2022 tuy nhiên lại giảm hơn 28% so với quí 3. Trong quí cuối năm 2023, thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và chứng quyền có đảm bảo của VNDirect trên HOSE đã bị thu hẹp đáng kể xuống mức 6,64% và bị TCBS đẩy ra khỏi tốp 3.

Với TCBS, trong quí 3-2023, đây là CTCK có mức lợi nhuận trước thuế cao nhất, tuy nhiên trong quí 4-2023, công ty này đã lùi xuống vị trí thứ 2 với mức lãi trước thuế đạt 880 tỉ đồng, tăng 175% so với cùng kỳ năm 2022. Dù vậy lũy kế cả năm 2023, TCBS vẫn báo lợi nhuận trước thuế lớn nhất toàn ngành với 3.028 tỉ đồng, giảm nhẹ 1% so với con số thực hiện trong năm 2022.

CTCK SSI cũng đã công bố báo cáo tài chính riêng lẻ quí 4-2023 với doanh thu đạt 1.993 tỉ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 616 tỉ đồng, lần lượt tăng 55% và 151% so với cùng kỳ 2022. Về cơ cấu doanh thu của SSI, hoạt động tự doanh đóng góp xấp xỉ 1.000 tỉ đồng doanh thu, tăng 97% so với cùng kỳ và chiếm 49% tổng doanh thu.

Lũy kế cả năm 2023, SSI ghi nhận tổng doanh thu đạt 6.893 tỉ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 2.705 tỉ đồng, lần lượt tăng 12% và 35% so với năm 2022. Tại thời điểm 31-12-2023, tổng tài sản và vốn chủ sở hữu của CTCK này ở mức 68.519 tỉ đồng và 22.584 tỉ đồng, tăng lần lượt 33% và 3% so với cuối năm 2022, còn dư nợ cho vay margin đạt 14.672 tỉ đồng, tăng 35% so với cuối năm 2022.

Cũng tại nhóm dẫn đầu, một CTCK khác là VPBank ghi nhận lãi quí 4-2023 ở mức 238 tỉ đồng, qua đó đưa lợi nhuận lũy kế năm 2023 lên mức 1.255 tỉ đồng.

Trong khi đó, CTCK VIX báo cáo trong quí 4-2023 doanh thu hoạt động ở mức 341 tỉ đồng, tăng 44% so với cùng kỳ năm 2022. Lũy kế cả năm 2023, doanh thu hoạt động của VIX đạt 1.624 tỉ đồng, chi phí hoạt động 394 tỉ đồng, lần lượt tăng 36,8% và giảm 47,8% so với năm 2022; lợi nhuận trước thuế cả năm đạt 1.199 tỉ đồng, tăng hơn 3 lần so với thực hiện năm 2022. Tính đến ngày 31-12-2023, tổng tài sản của VIX đạt 9.087 tỉ đồng, tăng 11,5% so với thời điểm đầu năm, trong đó có 5.791 tỉ đồng FVTPL, tăng 18,4% so với cuối năm 2022.

CTCK VPS ghi nhận lợi nhuận trước thuế quí 4-2023 tăng 140% so với cùng kỳ năm 2022, lên 238 tỉ đồng. Tuy nhiên, mức lãi cả năm 2023 của VPS lại sụt giảm 18%, xuống 828 tỉ đồng.

Ngoài những cái tên nêu trên thì trong quí 4-2023, những công ty có tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế bằng lần khác có thể kể tới là CTCK KIS (176 tỉ đồng, tăng 1.078%), Vietcap (149 tỉ đồng, tăng 360%), VCBS (127 tỉ đồng, tăng 127%), DNSE (122 tỉ đồng, tăng 109%), BIDV  (80 tỉ đồng, tăng 313%)…

Cũng có một số CTCK đã chuyển từ lỗ của cùng kỳ năm trước sang có lãi trong quí 4-2023 như Rồng Việt, Tiên Phong…

Ở chiều ngược lại, CTCK Tân Việt (TVSI) là cái tên thua lỗ lớn nhất trong quí 4-2023 cũng như cả năm 2023. Xét cả năm 2023, khoản lỗ của TVSI là 394 tỉ đồng trong khi cùng kỳ năm 2022 lãi 250 tỉ đồng.

Nhìn chung, tình hình kinh doanh của các CTCK được dự báo sẽ còn tiếp tục khởi sắc trong năm 2024 với những kỳ vọng mới về đà tăng trưởng của VN-Index cũng như những sự thay đổi trong hạ tầng giao dịch và cấu trúc của thị trường (hệ thống KRX, triển vọng nâng hạng…). Trong bối cảnh đó, các CTCK được nhận định sẽ hưởng lợi đáng kể. Vấn đề chỉ còn là ai chạy nhanh hơn trong cuộc đua cạnh tranh ngày càng gay gắt khi những người đến muộn hoặc chậm chân sẽ khó lòng có được “miếng bánh” hấp dẫn!