CEO, DIG cổ phiếu nào sẽ tăng mạnh hơn và làm mưa làm gió trên thị trường?

CEO và DIG đã từng là 2 cổ phiếu tăng mạnh nhất trong giai đoạn sóng của BĐS năm 2021, và đến quý 4 hiện tại thì dòng tiền đang tập trung vào nhóm BĐS, vậy 2 cổ phiếu này cổ nào sẽ có mức tăng mạnh hơn và đem lại lợi nhuận cao hơn?

Nội dung bài phân tích:

✔ So sánh doanh thu & lợi nhuận của DIG và CEO

✔ So sánh cơ cấu và an toàn tài chính

✔ So sánh kỳ vọng và tiềm năng các dự án

1. Kết quả kinh doanh trong quý 3

KQKD quý 3 thì DIG và CEO đều ghi nhận tăng trưởng doanh thu bị âm so với cùng kỳ do thị trường BĐS trầm lắng, CEO doanh thu giảm 24%, chi phí tài chính giảm 56% nên LNST giảm 32%

Còn DIG doanh thu cũng giảm 44% svck, nhưng doanh nghiệp đã tiết kiệm đc 1 loạt chi phí như là chi phí tài giảm 75%, cp bán hàng giảm 60%, chi phí khác giảm 104%. Nên tổng kết lại nhờ giảm đc 1 loạt chi phí thì LNST của DN tăng hơn 1.300% so với cùng kỳ

⇒ Nếu chỉ nhìn vào con số LNST mà ko bóc tách các khoản thì có thể nghĩ DIG bàn giao đc dự án nhiều hơn CEO nên LNST mới tăng trưởng mạnh vậy, còn nếu phân tích kỹ thì chỉ là DIG cắt giảm đc nhiều chi phí hơn CEO mà thôi

2. Sự tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận qua các quý

Từ Q3 2021 đến Q3 2023, có thể thấy đó là doanh thu của DIG bị suy giảm nhiều hơn so với CEO, lý do đến từ việc DIG triển khai nhiều dự án, quỹ đất rộng và một số dự án lớn đang vướng mắc về pháp lý chưa thể bàn giao và mở bán đc do đó chưa thể thu tiền về ngay đc.

Còn CEO dự án chính chỉ là dự án Sonasea Vđ và từ 2021 đến hiện tại CEO vẫn tập trung bàn giao đc dự án này phân khu 1 nên doanh thu & dòng tiền về tương đối đều đặn

==> Điều đó cho thấy là việc bán hàng và bàn giao dự án của CEO vẫn tốt hơn DIG mặc dù bối cảnh thị trường BĐS trầm lắng và giao dịch ảm đạm

3. Cơ cấu tài chính

DIG và CEO có tài chính an toàn khi doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy tài chính thấp. trong các quý trước tỷ lệ nợ/ VCSH chỉ loanh quanh 1 hoặc 0.9 và đến quý 3 tỷ lệ này giảm xuống chỉ còn 0.8 lần, 1 tỷ lệ rất an toàn so với các doanh nghiệp khác trong ngành BĐS.

⇒ Do đó có thể thấy tình hình tài chính cũng như tỷ lệ nợ của cả DIG và CEO đều đang ở mức an toàn

4. Dự án và hàng tồn kho

CEO có tài sản ngắn hạn là hơn 6.000 tỷ còn hàng tồn kho chỉ là 1k6 tỷ chiếm 26% trong tổng tài sản ngắn hạn. Còn lại gần 50% là tiền và các khoản tương đương tiền nên CEO ko gặp áp lực quá lớn về hàng tồn kho và dòng tiền vì tiền mặt DN đang tương đối nhiều sau qtrình tăng vốn

Còn DIG thì ngược lại hàng tồn kho chiếm 54% trong tổng TSNH và tiền chỉ là 1.8% điều này cho thấy DIG đang gặp áp lực hàng tồn kho tương đối cao và bị chôn 1 lượng lớn tiền ở hàng tồn kho. Nếu DN ko bàn giao dự án bán bớt tài sản thu tiền thì DN đang gặp vấn đề về dòng tiền, và khi dòng tiền ít thì cũng khó để đẩy mạnh phát triển dự án

Cụ thể về các dự án, tiến độ bàn giao cũng như đánh giá cổ phiếu nào sẽ tăng mạnh hơn NĐT theo dõi trong video dưới đây nhé