Cập nhật về thị trường chứng khoán

Dòng tiền chậm lại rõ rệt trong tuần qua.

CHỨNG KHOÁN MỸ:

- Mạch tăng kéo dài 5 tuần, ghi nhận tháng 11 hồi phục mạnh

-Tuần gần nhất, các chỉ số S&P 500 tăng 0,77%, DJIA tăng 2,4% còn Nasdaq tăng 0,38% và kéo dài mạch tăng sang tuần thứ 5 liên tiếp. Theo đó, cả 3 chỉ số ghi nhận tháng 11 phục hồi mạnh mẽ sau 3 tháng điều chỉnh liền trước. S&P 500 +8,9% trong tháng , DJIA và Nasdaq phục hồi tương ứng 8,8% và 10,7%.

- Xu hướng giảm của lợi suất trái phiếu 10 năm duy trì động lực đi lên cho thị trường cổ phiếu. Tín hiệu hạ nhiệt của lạm phát tiếp tục được củng cố qua tốc độ tăng chậm lại của chỉ số PCE tháng 10 (+3,5% vs. +3,7% ở tháng 9 và là mức thấp nhất kể từ tháng 4/2021). Cũng như nhận định từ một số quan chức FED phát đi tín hiệu chính sách tiền tệ thắt chặt đã đủ mạnh để kiềm chế lạm phát. Công cụ CME hiện đang gợi ý khả năng lớn FED sẽ giữ nguyên khung lãi suất hiện tại (525-550 bps) vào 2 cuộc họp chính sách 13/12/2023 và 31/1/2024 và có thể bắt đầu cắt giảm từ tháng 3 năm sau.

- S&P 500 kết tuần tại 4.594,6 điểm và đang tiến về vùng đỉnh cũ 4.600 với tín hiệu tích cực duy trì từ chỉ báo kỹ thuật RSI. Điều này cho đánh giá xu hướng vận động tăng trưởng ở chỉ số S&P 500 chưa dừng lại và có thể vượt qua vùng 4.600 để tiến đến ngưỡng kháng cự quan trọng 4.630 trong ngắn hạn.

Giá dầu giảm sau cuộc họp OPEC+

- Giá dầu giảm lại sau cuộc họp OPEC+ vào ngày thứ Năm (30/11). Động thái cắt giảm sản lượng diễn ra không như kỳ vọng khi mang tính tự nguyện và ngắn hạn cũng như thiếu cam kết chung của cả khối đã khiến giá dầu suy yếu.

- Dầu Brent khép lại tuần qua ở ngưỡng 79,1$/thùng, giảm 1,2% theo tuần.

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM

1/ Dòng tiền mua lên vẫn cho thấy sự thận trọng - Dòng tiền chậm lại rõ rệt trong tuần qua, ghi nhận tổng GTGD chỉ đạt 15 nghìn tỷ đồng/phiên, giảm -29% so với tuần trước và cũng là mức thấp nhất ghi nhận trong vòng 6 tháng. Trong đó, GTGD qua kênh khớp lệnh đạt 13,4 nghìn tỷ đồng/phiên, kênh thỏa thuận đạt 1,6 nghìn tỷ đồng/phiên.

- Tất cả các nhóm ngành có thanh khoản tốt nhất đều ghi nhận sự sụt giảm. Tuy nhiên, Bất động sản, Dịch vụ tài chính và Ngân hàng tiếp tục là ba nhóm ngành chiếm tỷ trọng giao dịch cao nhất toàn sàn. SSI và HPG dẫn đầu thanh khoản trên HOSE trong tuần vừa qua.

- Nhìn chung lực cầu mua lên còn khá dè dặt khi thu hẹp ở nhiều nhóm ngành chính và chỉ đẩy mạnh tại một số nhóm mang yếu tố phòng thủ như Bảo hiểm, Y tế. - Dù vậy, điểm sáng dòng tiền vẫn ghi nhận ở nhóm cổ phiếu Dầu khí với GTGD gia tăng ở PLX và PVD, cũng như thanh khoản cải thiện được ghi nhận ở các mã khác như TCB, LPB, MSB, TPB, HAG, VHM, DBC, MSN.

2/ Khối ngoại bán ròng tuần thứ 4 liên tiếp nhưng GT dần thu hẹp

- Khối ngoại mua ròng nhẹ ở hai phiên đầu tuần và đẩy mạnh bán ròng trong hai phiên cuối tuần. Qua đó, đã đánh dấu tuần bán ròng thứ 4 liên tiếp với GT -751 tỷ đồng, nâng tổng giá trị bán ròng từ đầu năm lên -12,8 nghìn tỷ đồng. Dù vậy, tốc độ bán ròng khối ngoại dần chậm lại trong 3 tuần gần đây.

- Xu hướng bán ròng tiếp tục tập trung ở các ngành Bất động sản, Ngân hàng, Thực phẩm & Đồ uống, Bán lẻ. Ngành ngành Dịch vụ tài chính cũng bị bán ròng trở lại sau khi được mua ròng vào tuần trước.

- Ngược lại, các ngành Xây dựng & Vật liệu và Hàng & Dịch vụ công nghiệp đảo chiều mua ròng trong tuần này, bên cạnh các ngành Hóa chất, Tài nguyên cơ bản, Dầu khí và CNTT tiếp tục được mua ròng đáng khích lệ.

- Giá trị bán ròng cao nhất được ghi nhận ở các mã FUESSVFL (-203 tỷ), VNM (-160 tỷ), MSN (-138 tỷ), MWG (-129 tỷ), STB (-129 tỷ) và VIC (-105 tỷ). Ngược lại, DGC, PLX, SAB, NKG, HPG, HAG và NLG được mua ròng tích cực.