Bill Ackman đóng vị thế bán khống trái phiếu Mỹ, lo ngại về kinh tế Mỹ

Thiên tài đầu cơ Bill Ackman tiết lộ đã đóng vị thế bán khống trái phiếu Chính phủ Mỹ vì tin rằng nhà đầu tư có thể mua mạnh trái phiếu để tránh “bão địa chính trị”, gần nhất là cuộc chiến Israel-Hamas.

“Thế giới có quá nhiều rủi ro và không thể tiếp tục bán khống trái phiếu kỳ hạn dài”, ông Ackman chia sẻ trong bài đăng trên X (trước đó là Twitter) trong ngày 23/10. “Chúng tôi đã đóng vị thế bán khống trái phiếu”.

Vị tỷ phú quản lý quỹ đầu cơ Pershing Square lần đầu hé lộ về vị thế bán khống trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm trong tháng 8/2023, cho rằng lợi suất cao sẽ kéo dài vì “lạm phát dài hạn sẽ cao hơn”. Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm đã tăng hơn 80 điểm kể từ cuối tháng 8/2023, từ đó giúp ông Ackman “kiếm bộn” từ canh bạc bán khống.

Giá trái phiếu dịch chuyển ngược chiều với lợi suất trái phiếu, vì vậy việc bán khống trái phiếu của ông Ackman về cơ bản là đặt cược vào lãi suất sẽ cao hơn.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm 6 điểm cơ bản xuống 5.01% trong ngày 23/10 sau nhận định của ông Ackman.

Lợi suất trái phiếu liên tục tăng trong thời gian gần đây, với lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt ngưỡng 5% trước khi hạ nhiệt. Nền kinh tế và thị trường lao động liên tục vượt kỳ vọng của thị trường, từ đó giữ lợi suất ở mức cao.

Ông Ackman từ lâu đã lên tiếng ủng hộ Israel sau các cuộc tấn công của Hamas hồi đầu tháng này, liên tục chia sẻ quan điểm về xung đột Israel-Hamas. Thông thường, căng thẳng toàn cầu leo thang sẽ thôi thúc nhà đầu tư bỏ tiền vào trái phiếu Chính phủ Mỹ vì đây được xem là kênh trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, đến nay, nhà đầu tư vẫn chưa đổ xô vào trái phiếu Chính phủ Mỹ.

Rủi ro tiềm tàng

Ông Ackman cũng nói thêm ông đóng vị thế bán khống vì cảm thấy lo ngại về nền kinh tế. “Kinh tế Mỹ đang chững lại nhanh hơn những gì dữ liệu thể hiện”, ông viết trên X.

Fed đã nâng lãi suất 11 lần kể từ tháng 3/2022 và đưa phạm vi lãi suất chuẩn lên 5.25%-5.5%, mức cao nhất trong 22 năm. Kinh tế giảm tốc thường làm giảm lợi suất trái phiếu.

Gần đây, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết lạm phát vẫn còn quá cao và tăng trưởng kinh tế cần phải thấp hơn để kéo giảm lạm phát về mục tiêu 2%. Dữ liệu cho thấy lạm phát dù vẫn còn cao hơn nhiều so với mục tiêu, nhưng nhịp độ tăng đã chậm lại. Trong tháng 9/2023, CPI Mỹ tăng 3.7% so với cùng kỳ, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 9% hồi tháng 6/2022.

Trước đó, CEO JPMorgan Jamie Dimon cũng lên tiếng cảnh báo về hậu quả khôn lường từ nhiều mối đe dọa khác nhau, cho rằng “thế giới đang nguy hiểm nhất trong nhiều thập kỷ qua”.