BIDV, Sacombank, PSI và chuyện cho vay thế chấp bằng 153 triệu cổ phiếu Thái Tuấn

Chỉ trong vòng 1 tháng, 153 triệu cổ phần Thái Tuấn được mang đi thế chấp tại Sacombank, BIDV và Chứng khoán Dầu khí PSI.

Tập đoàn Thái Tuấn - thương hiệu thời trang có tiếng lâu năm với những bộ áo dài, vest đắt tiền - đang có khoản nợ phải trả gấp rưỡi vốn chủ sở hữu, lên 2.500 tỷ đồng, trong đó có 800 tỷ đồng nợ trái phiếu quá hạn. Tình hình tài chính Thái Tuấn khiến nhiều người lo ngại doanh nghiệp từng nổi danh trong lĩnh vực may mặc không thể trả nổi nợ.

Trong khi đó, ngoài việc chính Công ty Thái Tuấn mang hơn 36 triệu cổ phần Thái Tuấn đi thế chấp để vay nợ trái phiếu, có ít nhất 153 triệu cổ phần Thái Tuấn được Chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ Thái Tuấn mang ra làm tài sản đảm bảo cho nhiều khoản nợ tại các Ngân hàng, Công ty chứng khoán.

Liệu, số cổ phần của doanh nghiệp đang đứng trước nợ nần chồng chất này có thật sự đảm bảo cho những khoản nợ hàng trăm, hàng nghìn tỷ đồng?

Cổ phần Thái Tuấn làm tài sản đảm bảo cho trái phiếu, định giá lên tới 50.450 đồng

Đầu tháng 5/2023 đến nay, Thái Tuấn công bố thông tin không thể trả đúng hạn khoản nợ 800 tỷ đồng trái phiếu. Cùng với thông báo không thể trả nợ, Thái Tuấn công bố báo cáo tài chính năm 2022 với số nợ phải trả gấp rưỡi vốn chủ sở hữu, lên trên 2.500 tỷ đồng – tăng chóng mặt thêm 1.100 tỷ đồng so với thời điểm đầu năm.

Hệ số nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu của Thái Tuấn lên đến hơn 145% và dư nợ trái phiếu/vốn chủ sở hữu ở mức hơn 46%.

Điều đáng nói là, các bản công bố thông tin cho biết, Thái Tuấn đang không thể trả đúng hạn cho khoản nợ 800 tỷ đồng trái phiếu. Hai lô trái phiếu tổng giá trị 800 tỷ đồng này được đảm bảo bằng 36,05 triệu cổ phần Tập đoàn Thái Tuấn, lô đất số 7,8,9 Trang Tử và 2,6ha đất lô CND-D4 đường số 1, KCN Đức Hòa III – Anh Hồng, xã Đức Lập Hạ, huyện Đức Hoà, tỉnh Long An (được định giá 210 tỷ đồng).

Hiện tại BIDV đang gấp rút bán tài sản đảm bảo số 7,8,9 Trang Tử theo mức giá đàm phán giảm từ 135 tỷ đồng xuống 75 tỷ đồng. Còn 36,05 triệu cổ phần Thái Tuấn được định giá cao ngất ngưởng lên đến hơn 50.450 đồng/cổ phần khi làm tài sản đảm bảo cho khoản vay đang đặt ra câu hỏi: lượng cổ phần này có thật sự đảm bảo cho khoản vay trái phiếu khi mà Thái Tuấn đang khó khăn vì ngập nợ?

Thái Tuấn – góc nhìn từ việc Chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ Trần Hoài Nam mang 153 triệu cổ phần đi thế chấp

Thương hiệu Thái Tuấn trước đó được biết đến do doanh nhân người Hoa - ông Thái Tuấn Chí thành lập và phát triển. Tuy vậy năm 2020 nội bộ Thái Tuấn có biến động mạnh, ông Thái Tuấn Chí không còn là Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc công ty, thay thế vị trí là ông Trần Hoài Nam, một doanh nhân sinh năm 1983.

Lên nắm quyền không lâu, tháng 4 và tháng 5/2021, Thái Tuấn dưới thời ông Trần Hoài Nam phát hành liên tiếp 2 đợt trái phiếu, huy động 800 tỷ đồng. Hai đợt trái phiếu này có kỳ hạn 18 tháng, đáo hạn lần lượt vào tháng 10 và 11/2022. Tuy vậy, như thông tin phía trên, đến nay Thái Tuấn đã chậm thanh toán toàn bộ gốc, và một phần lãi của 2 lô trái phiếu này.

Các lô trái phiếu của Thái Tuấn ngoài bất động sản đảm bảo, còn có cổ phần Tập đoàn Thái Tuấn, mà thời điểm tháng 4/2021 được định giá 50.450 đồng/cổ phần khi định giá tài sản thế chấp. Thời điểm đó, thông tin từ HNX cho biết Thái Tuấn có vốn điều lệ 380 tỷ đồng, tương ứng số cổ phần Thái Tuấn làm tài sản đảm bảo tại Ngân hàng chiếm gần 95% tổng số cổ phần của công ty. Số cổ phần làm tài sản thế chấp được định giá khoảng 1.818 tỷ đồng.

Tháng 8/2021 Thái Tuấn đăng ký thay đổi đăng ký kinh doanh lần thứ 27, thông tin thể hiện ông Trần Hoài Nam là người đại diện theo pháp luật của công ty. Thái Tuấn lúc đó ghi nhận có vốn điều lệ 1.680 tỷ đồng, tương ứng 168 triệu cổ phần.

Câu chuyện chưa dừng lại đó. Ông Trần Hoài Nam - người giữ vị trí Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc Tập đoàn Thái Tuấn - có rất nhiều giao dịch đảm bảo tại các ngân hàng và công ty chứng khoán trong năm 2022 vừa qua.

Cụ thể từ 4/5/2022 đến 8/6/2022 ông Trần Hoài Nam và vợ là bà Huỳnh Thị Bảo Xuyên đã mang tổng cộng 153,68 triệu cổ phần Thái Tuấn đi thế chấp:

- Ngày 4/ 5/2022 ông Trần Hoài Nam mang 85,68 triệu cổ phần Tập đoàn Thái Tuấn thế chấp tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank – STB) chi nhánh quận 8.

- Ngày 5/5/2022 ông Trần Hoài Nam và bà Huỳnh Thị Bảo Xuyên (vợ) mang 20 triệu cổ phần Thái Tuấn thế chấp tại BIDV Sở giao dịch 2 (Giao dịch thế chấp này liên liên quan hợp đồng ngày 20/8/2021 có sẵn).

- 1 tháng sau đó, ngày 8/6/2022 ông Trần Hoài Nam mang tiếp 48 triệu cổ phần Thái Tuấn thế chấp tại CTCP Chứng khoán Dầu khí (PSI) chi nhánh Thành phố Hồ Chí Minh bằng “Hợp đồng cho thuê tài chính”.

Chỉ trong vòng 1 tháng ông Trần Hoài Nam mang tổng cộng 153,68 triệu cổ phần Thái Tuấn (tương ứng 91,5% vốn điều lệ của Thái Tuấn) đi thế chấp tại các ngân hàng và công ty chứng khoán. Các giao dịch thế chấp này không ghi rõ về giá trị cổ phần Thái Tuấn được định giá. Tuy vậy có giao dịch tại thế chấp tại BIDV - mà trước đó trong việc định giá cổ phần Thái Tuấn cho đợt phát hành trái phiếu, thì cổ phần Thái Tuấn có giá trị 50.450 đồng/cổ phần.

Không chỉ các khoản vay thế chấp bằng cổ phần Tập đoàn Thái Tuấn, mà mới đây nhất, tháng 3/2023 ông Trần Hoài Nam còn mang 15 triệu cổ phần của CTCP Del Tech thế chấp tại Sacombank chi nhánh quận 8. CTCP Del Tech là một trong những công ty mà ông Trần Hoài Nam đang là người đại diện.

Trường hợp của Thái Tuấn lại một lần nữa đặt ra câu hỏi: Việc các ngân hàng, công ty chứng khoán chấp nhận cổ phần làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay liệu có thật sự bảo đảm cho trái chủ, cho ngân hàng?