14/11/2022 Cập nhật ĐHCĐ 2024

Agriseco Research khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu FPT

Chứng khoán Agribank (Agriseco Research) đánh giá, Công ty CP FPT (HOSE: FPT) vẫn là một trong những cổ phiếu duy trì được tốc độ tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận bền vững trong bối cảnh thị trường biến động mạnh. Vừa qua, FPT đã công bố kết quả kinh doanh (KQKD) quý 3 và 9 tháng đầu năm 2022 với nhiều thông tin đáng chú ý.

KQKD quý 3 của FPT tăng trưởng mạnh nhờ mảng CNTT nước ngoài: Doanh thu và LNTT quý 3 tăng mạnh lần lượt đạt 11.149 tỷ đồng (+28% yoy) và 2.028 tỷ đồng (+24 yoy) so với 2 quý trước nhờ mảng CNTT nước ngoài tăng. Với tốc độ tăng trưởng duy trì trên 20%, lũy kế 9 tháng, doanh thu và LNTT đều ghi nhận mức tăng hơn 24% yoy và hoàn thành 73% kế hoạch năm về doanh thu và 74% LNTT.

Năm 2023, tốc độ tăng trưởng có thể chậm lại khi kinh tế toàn cầu suy thoái nhưng vẫn duy trì tăng trưởng 2 chữ số nhờ nhu cầu lớn từ chuyển đổi số.

Trong dài hạn, Agriseco Research vẫn đánh giá cao FPT bởi vị thế đầu ngành, tỷ lệ cổ tức tiền đều đặn, ROE duy trì trên 15%. FPT hiện đang được giao dịch P/Ef 2022 ở mức 14,9x, thấp hơn trung bình 3 năm trước. Do đó, Agriseco Research khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu FPT với hạ giá mục tiêu xuống 90.000 đồng/cp, giảm so với lần báo cáo trước do (1) phản ánh rủi ro thị trường trong môi trường lãi suất đang tăng nhanh; (2) sự giảm tốc tăng trưởng doanh thu từ thị trường nội địa.

Trên đồ thị kỹ thuật, giá cổ phiếu hình thành cây nến búa từ vùng 70.000 đồng/cp (đây cũng là vùng đáy cũ kiểm định thành công hồi tháng 1) kèm khối lượng giao dịch lớn hơn trung bình 10 phiên cho thấy mốc 70.000 đồng/cp sẽ đóng vai trò là hỗ trợ cứng của cổ phiếu trong ngắn hạn. Với diễn biến giá hiện tại, nhiều khả năng cổ phiếu sẽ duy trì trạng thái tích lũy trong biên độ 70.000 - 75.000 đồng trong các phiên sắp tới.

Nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ cổ phiếu, trong trường hợp giá cổ phiếu vượt thành công kháng cự MA20, giá mục tiêu hướng đến quanh vùng 80.000 đồng/cp (quanh đường MA200).