83 tấn vàng hóa đồng mạ

Vụ gian lận 105,77 tấn đồng mạ vàng của Kingold Jewelry để thế chấp vay 20 tỷ NDT (2,9 tỷ USD) không chỉ đánh gục một doanh nghiệp niêm yết Nasdaq mà còn phơi bày lỗ hổng quản trị rủi ro nghiêm trọng trong hệ thống tín thác và bảo hiểm.

Công ty Kim hoàn Kingold lừa đảo hơn 20 tỷ NDT bằng cách thế chấp đồng mạ vàng, phơi bày những lỗ hổng trong quản lý tài sản thế chấp và kiểm soát rủi ro của các tổ chức tài chính.

Từ năm 2015 đến 2020, Kingold Jewelry (niêm yết NASDAQ) thực hiện sơ đồ lừa đảo bằng cách thế chấp 83 tấn tài sản được ghi nhận là vàng ròng để huy động khoảng 20 tỷ NDT (2,9 tỷ USD) từ hơn 15 tổ chức tài chính Trung Quốc. Thực chất, các thỏi vàng chỉ là hợp kim đồng được mạ một lớp vàng mỏng bên ngoài. Vụ việc bắt đầu bị phát hiện vào cuối năm 2019 khi Kingold không thể thanh toán khoản vay cho Công ty Tín thác Trường An. Đến tháng 2/2020, các chủ nợ khác tiến hành kiểm định tài sản và phát hiện sự thật. Đến tháng 6/2020, lượng vàng giả được xác định trong các kho lên tới 105,77 tấn, cao hơn con số ban đầu.

Vụ gian lận gây thiệt hại ước tính khoảng 2,3 tỷ USD cho các tổ chức tài chính lớn, bao gồm Minsheng Trust (4,1 tỷ NDT), Hengfeng Bank (3,9 tỷ NDT) và Dongguan Trust (3,4 tỷ NDT). Cổ phiếu Kingold lao dốc và bị hủy niêm yết trên NASDAQ. Các công ty bảo hiểm từ chối chi trả vì cho rằng hành vi cố tình không thuộc phạm vi bảo hiểm. Tỷ lệ nợ trên tài sản của Kingold tăng từ 43,4% lên 87,5% trong năm 2016, phản ánh mức độ đòi hỏi vốn gia tăng nhanh chóng của công ty trong giai đoạn này.

Vụ án phơi bày những lỗ hổng trong quản lý tài sản thế chấp tại các tổ chức tài chính. Trong quy trình kiểm định, các thỏi vàng hiếm khi bị cắt mẫu hay giám định chuyên sâu để tránh làm hỏng tài sản. Tài sản được lưu giữ trong kho có camera giám sát và được bảo hiểm, tạo ra sự tin tưởng giả tạo. Theo các quan chức quản lý tài chính, nhiều tổ chức tài chính sẵn sàng cho Kingold vay vì được hứa hẹn hỗ trợ xử lý các khoản nợ xấu, cho thấy động lực thúc đẩy các quyết định cho vay không hoàn toàn dựa trên đánh giá rủi ro khách quan.

Tháng 5/2024, tòa án thành phố Vũ Hán tuyên án tù chung thân đối với ông Giả Chí Hoành, nhà sáng lập Kingold, vì các tội danh lừa đảo và hối lộ, đồng thời tịch thu toàn bộ tài sản cá nhân. Vụ việc cũng ảnh hưởng đến lĩnh vực tín thác, ngân hàng và bảo hiểm Trung Quốc, nâng cao cảnh báo về rủi ro tín dụng và nhu cầu cải thiện quy trình kiểm soát nội bộ tại các tổ chức tài chính.