1 cổ phiếu ngân hàng ‘sáng giá’, thị giá kỳ vọng ‘bay vút’ lên 3 chữ số

Công ty chứng khoán SSI vừa có báo cáo phân tích Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank - Mã chứng khoán: VCB). SSI đánh giá, hệ số NIM của Vietcombank được duy trì tốt.

SSI cho biết, diễn biến giá cổ phiếu VCB kể từ cuối năm 2023 không mấy khả quan do tăng trưởng tín dụng yếu và thiếu thông tin về tiến độ của kế hoạch phát hành riêng lẻ. Tuy nhiên, chuyên gia nhận định các vấn đề này chỉ ảnh hưởng trong ngắn hạn và các yếu tố cơ bản của ngân hàng vẫn duy trì tốt.

Dự phóng kết quả kinh doanh của Vietcombank (Nguồn: SSI)

Đặc biệt, lợi thế về nguồn vốn và chất lượng tài sản của Vietcombank vẫn dẫn đầu toàn ngành.

Tăng trưởng tín dụng được dự báo sẽ phục hồi cùng với tiến độ giải ngân cho một số dự án cơ sở hạ tầng lớn cũng như kỳ vọng về sự phục hồi mạnh mẽ hơn của nền kinh tế vào cuối năm.

SSI dự báo lãi trước thuế năm 2024-2025 của Vietcombank lần lượt đạt 45,2 nghìn tỷ đồng (tăng 10% so với cùng kỳ) và 52,3 nghìn tỷ đồng (tăng 16% so với cùng kỳ).

Ngoài ra, CTCK SSI cho rằng việc nhận chuyển giao bắt buộc ngân hàng yếu kém cũng có thể là yếu tố hỗ trợ cho giá cổ phiếu VCB.

Về kết quả định giá, SSI khuyến nghị KHẢ QUAN, với mức giá mục tiêu 1 năm đối với cổ phiếu VCB là 111.800 đồng/cp, kỳ vọng tăng 24% so với giá đóng cửa ngày 27/5. Hiện tại, cổ phiếu VCB đang giao dịch trên vùng giá 90.000-93.000 đồng/cp.