Bài của Đàm Công Bằng

*Công ty cổ phần thế giới di động – MWG.

-Lũy kế 9T.23. MWG ghi nhận DTT và LNST lần lượt là 102.816 tỷ đồng (-16% yoy) và 78 tỷ đồng (-98% yoy). Cụ thể:

-Mảng ICT: Tổng DTT giảm 23% trong 9T.2023, biên LNR trung bình đạt 2.1% theo ước tính của chúng tôi (giảm 580 bps svck). Trong quý 3, doanh thu TGDD +10% QoQ trong khi DMX giảm 4% QoQ, biên LNR giảm nhẹ 10bps so với quý trước, đạt 1.8%.

-BHX: Tiếp tục cải thiện so với cùng kì và quý trước đó. Doanh thu/CH trong Q3.23 đạt khoảng 1.7 tỷ đồng/CH, +21% qoq và 29% yoy. Biên LNST tiếp tục cải thiện tốt từ mức -4.2% trong Q2.23 lên -2.8% trong Q3.23.

-Các chuỗi khác: An Khang và Era Blue ghi nhận tín hiệu tích cực trong 2023 khi DT/CH tăng nhanh (An Khang +80% so với đầu năm) và mở rộng cửa hàng (Era Blue: 30 CH đến cuối T10.23), tuy nhiên tỷ trọng đóng góp còn khiêm tốn.

*Về phân tích: Kết thúc phiên chiều ngày 8/12 giá MWG bật tăng mạnh 4,28% đi kèm với vol lớn, có thể thấy sau những nhịp giá cổ phiếu rơi sâu trước đó thì càng gần về cuối năm giá đang lấy lại đà phục hồi. Kỳ vọng trong ngắn hạn giá sẽ break về vùng 46x-48x.