Bài của Vũ Hải Đăng SFI Team

⚡ "Hòa hợp cùng phát triển" HPG vươn lên trở thành DN sản xuất thép lớn nhất Việt Nam và lớn nhất khu vực Đông Nam Á, vốn hóa 11 tỷ USD- nằm trong top 15 công ty thép có mức vốn hóa lớn nhất trong ngành thép thế giớ

⚡ Ban lãnh đạo uy tín, có tâm có tầm; tỷ trọng cổ phiếu với chủ tịch 33%, các quỹ 45% và khác 22% => Quyền lực không nghiêng về bên nào, là CP an toàn cho đầu tư

⚡ Trong quý 3/2023, Tập đoàn Hòa Phát đạt doanh thu 28.766 tỷ đồng, giảm 16% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế ghi nhận 2.000 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước lỗ tới 1.786 tỷ đồng. So sánh với quý 2/2023 liền trước, lãi sau thuế của HPG đã tăng trưởng 38%.

⚡ Thiên thời, địa lợi, nhân hòa

❗ KHU LIÊN HỢP DUNG QUẤT 2

- Vốn đầu tư 85.000 tỷ - cuộc chơi k dành cho số đông, vì hiện tại Việt Nam mới có 2 DN lấn vào sân chơi này là HPG và Formusa ( ko niêm yết trên sàn chứng khoán). Dung Quất 2 Sẽ đi vào hoạt động vào nửa cuối 2025 giúp cải thiện tốc độ tăng trưởng kép 2025-2027 lên 30% khi bổ sung thêm 6 triệu tấn HRC vào công suất hiện tại nêng lên là 14tr tấn/năm so với hiện tại 8,5tr tấn/năm

=> Nhu cầu thép Việt Nam 12-14tr tấn/năm và +10%/năm. Dư địa hiện tại còn rất lớn

❗ Thị trường BDS phục hồi, đầu tư công tiếp tục được đẩy mạnh giải ngân cho 2024 => GIúp gia tăng sản lượng thép tiêu thụ

Cụ thể sản lượng tiêu thụ T11 đạt 709 nghìn tấn- cao nhất từ T4.2022

❗ DN thép đã đi qua thời kỳ đáy lợi nhuận, kỳ vọng vào 1 tương lai tươi sáng hơn khi giá thép, HRC tăng cao

( tuy nhiên cũng phải nói thêm là biên lợi nhuận sẽ ko được dày như 2020-2021 vì giá NVL cũng tăng theo, giá bán ra tăng ko đến từ yếu tố cốt lõi là cầu)

❗ Là DN đầu tiên trên sàn hoàn thiện được chuỗi sản xuất khép kín. Môi trường lãi suất thấp và tỷ giá ổn định sẽ giúp CP tài chính được giảm đáng kể

HPG hiện đang vay với LS VND từ 4,9-7,8%; USD 3,8-6,1%; mặt tỷ giá thì ko quá tác động khi BCTC QIII và QII chỉ chênh có 93 tỷ ( con số khá nhỏ)

⚡ HPG là 1 CP đáng để đầu tư cho giai đoạn 2024-2026; vùng giá 23-26 là hợp lý cho các mốc target 35 (2024) và 60 (2025).

HÒA PHÁT (HPG) CỔ PHIẾU ĐÁNG ĐỂ TRAO TRỌN NIỀM TIN