Bài của Ho Yen Nhi T88 Chứng khoán

HPG - Cổ Phiếu Tiềm Năng Bứt Phá Cuối Năm: 5 Lý Do Không Thể Bỏ Qua!

Hiện tại, cổ phiếu HPG đang có nhiều yếu tố tích cực cho thấy cơ hội gia tăng giá trị trong thời gian tới. Dưới đây là những yếu tố nổi bật:

Sản lượng thép của HPG tăng trưởng mạnh nhờ nhu cầu trong nước phục hồi. Mặc dù giá bán thép vẫn chịu ảnh hưởng từ thị trường Trung Quốc, nơi nhu cầu xây dựng còn yếu, giá đầu vào (quặng sắt, than cốc) đang giảm, giúp biên lợi nhuận của HPG duy trì ở mức tốt. Điều này tạo nền tảng cho một cơ hội tăng trưởng ổn định.

HPG được hưởng lợi lớn từ chính sách đẩy mạnh đầu tư công vào cuối năm cùng việc áp dụng thuế chống bán phá giá đối với sản phẩm HRC và tôn mạ. Đây là yếu tố quan trọng giúp doanh thu của HPG tăng trưởng ổn định trong thời gian tới.

Các doanh nghiệp thép khác gặp nhiều khó khăn trong việc cắt giảm nhân sự và thanh lý tài sản, tạo điều kiện cho HPG mở rộng thị phần của mình. Đồng thời, dự án Dung Quất 2 giai đoạn 1 của HPG dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong Q1/2025, mang đến tiềm năng tăng trưởng lớn cho HPG.

Trong Q3/2024, HPG ghi nhận doanh thu đạt hơn 34 nghìn tỷ (+9% so với cùng kỳ) và lợi nhuận sau thuế đạt 3.022 tỷ đồng (+51% so với cùng kỳ). Mặc dù doanh thu quý 3 giảm nhẹ so với quý 2, nhưng biên lợi nhuận vẫn cải thiện tốt. HPG hiện đã hoàn thành 92% kế hoạch lợi nhuận của năm, cho thấy doanh nghiệp đang trên đà hoàn thành mục tiêu.

Giá thép Trung Quốc đã phục hồi từ mức thấp nhất nhờ các biện pháp kích thích kinh tế. Tuy nhiên, nhu cầu tiêu thụ vẫn chưa có dấu hiệu tăng trưởng mạnh mẽ do Trung Quốc tập trung vào cải tạo các căn nhà hiện có thay vì xây nhà mới, kết hợp với yếu tố mùa vụ mùa Đông. Dù vậy, sự hồi phục của giá thép là tín hiệu tích cực cho biên lợi nhuận của HPG.

Với các yếu tố tích cực về sản lượng, đầu tư công, chính sách thuế và khả năng tăng trưởng thị phần, HPG hiện là cơ hội đầu tư hấp dẫn. Nhà đầu tư có thể cân nhắc gia tăng tỷ trọng cổ phiếu HPG, đặc biệt khi dự án Dung Quất 2 đi vào hoạt động trong Q1/2025.