VnDirect tin tưởng DGW có thể tăng 14%

VNDirect duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN với tiềm năng tăng giá 14% và tỷ suất cổ tức 1,2% với giá mục tiêu 57.600 đồng.

CTCP Chứng khoán VNDirect công bố báo cáo phân tích doanh nghiệp đối với CTCP Thế giới số (Digiworld, DGW), trong đó DGW được định giá hấp dẫn so với các công ty tiêu dùng khác do mức P/E hấp dẫn là 20,1 lần, thấp hơn mức P/E trung bình ngành của là 57,9 lần, tính đến ngày 13/11/2023.

Digiworld có thế mạnh phân phối các sản phẩm CNTT với thị phần dẫn đầu tại Việt Nam. Công ty ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận vượt trội và đã ký hợp đồng phân phối sản phẩm với các thương hiệu lớn như Apple (từ năm 2020), Whirlpool và Joyong về cung ứng thiết bị gia dụng. M&A 75% Achison và mở rộng lĩnh vực hàng tiêu dung – đồ uống đã bổ sung thêm nhiều thương hiệu phân phối cho sự phát triển của công ty trong tương lai.

VNDirect cũng cho rằng chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp của Digiworld chỉ tăng ngắn hạn và sẽ giảm bớt khi cuộc chiến giá dịu bớt. Công ty đã có sự phục hồi rõ rệt cả về doanh thu và lợi nhuận ròng trong 3Q/23 so với quý trước sau khi sụt giảm trong Q4/22 do bất ổn kinh tế.

VNDirect duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN với tiềm năng tăng giá 14% và tỷ suất cổ tức 1,2% với giá mục tiêu 57.600 đồng. P/E TTM 20,1 lần của DGW hiện thấp hơn các công ty cùng ngành và giá hiện tại vẫn thấp hơn giá trị tiềm năng của công ty.