MỚI

Tạo thiệp tết 2025

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Vn-index tăng điểm, hai nhóm nhà đầu tư lộ rõ chiến lược: Margin và không margin đang làm gì?

1. VN-Index hồi phục nhẹ, dòng tiền vẫn thận trọng

Trong phiên giao dịch ngày 09/12/2024, VN-Index tăng 3,7 điểm, đóng cửa tại mốc 1.273,84. Thị trường giằng co trong biên độ hẹp trong phần lớn thời gian trước khi mở rộng đà tăng vào phiên chiều. Thanh khoản giảm so với phiên trước nhưng vẫn duy trì ở mức trung bình 1 tháng, cho thấy dòng tiền không rút ra mà đang luân chuyển giữa các nhóm ngành.

Thị trường hiện đang hình thành một xu hướng tích lũy, với các tín hiệu hồi phục vững chắc hơn trong thời gian tới. Đây là thời điểm quan trọng để nhà đầu tư định hình chiến lược phù hợp với mức độ rủi ro và khẩu vị đầu tư của mình.

2. Hành Động Của Nhóm Nhà Đầu Tư Không Dùng Margin



Biểu đồ cho thấy giá trị danh mục/vốn của nhóm không margin đang có xu hướng giảm chậm nhưng ổn định. Cụ thể:

Điểm đáng lưu ý là với lượng tiền mặt còn lại khá thấp, nhà đầu tư không margin khó tham gia mạnh mẽ nếu thị trường tiếp tục tăng, khiến nhóm này phụ thuộc nhiều vào hiệu quả của danh mục hiện tại.

3. Chiến Lược Của Nhóm Nhà Đầu Tư Dùng Margin

Trái ngược với nhóm không margin, nhóm nhà đầu tư dùng margin cho thấy sự linh hoạt nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro:

Điểm yếu của nhóm này là rủi ro cao khi VN-Index điều chỉnh mạnh, đặc biệt nếu thanh khoản thị trường giảm đột ngột hoặc khối ngoại tiếp tục bán ròng.

4. Kết Luận: Ai Sẽ Thắng Trong Trò Chơi Này?

Cả hai nhóm đều đang hoạt động trong bối cảnh thị trường hồi phục nhẹ và dòng tiền nước ngoài bán ròng. Trong khi nhóm không margin bị hạn chế bởi nguồn tiền mặt cạn kiệt, nhóm margin lại có rủi ro cao hơn vì phụ thuộc vào biến động ngắn hạn.

Chiến lược gợi ý:

Với bối cảnh kinh tế vĩ mô thuận lợi và kỳ vọng thị trường được nâng hạng, sự kiên nhẫn và quản trị rủi ro sẽ là chìa khóa để tối ưu hóa lợi nhuận.

NQL STOCK