Về STB

STB (Sacombank) vừa công bố tài liệu, bước vào giai đoạn nước rút để hoàn thành đề án Tái Cấu Trúc trước 30/6/2023

1. Về Kết quả kinh doanh 2022

LNTT đạt 6.400 tỷ đồng, tuy nhiên con số này cần phản anh sau tái cấu trúc mới thật sự quan trọng.

Một điểm đáng lưu ý là LNTT trước trích lập (hình) là gần 20.000 tỷ đồng năm 2022. Như vậy năm nay tín dụng tăng trưởng 12-15% thì lợi nhuận trước trích lập khoản 23-24 nghìn tỷ đồng là dễ hiểu.

Riêng khoản phải trích lập năm nay từ trên dưới 7.000 tỷ đồng. LNST mất đi khá nhiều. Phải từ 1/7/2023 đến 30/6/2024 thì cổ đông mới có Lntt không còn trích xử lý tồn đọng. Tức là 2024 LNTT mới bình thường trở lại. Ít nhất là 20.000 tỷ đồng. Nếu dưới con số này thì lãnh đạo quá kém.

2. Về tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước ngoài (hình).

3. Về kế hoạch kinh doanh

Trong tài liệu nội bộ LNTT 2023 là 12.600 tỷ. Trong tài liệu cổ đông chính thức là 9.500 tỷ.

2022 LNTT Vượt 20% kế hoạch và tăng 50%. Năm nay trích lập 1/2 của 2022 thì nếu LNTT dưới 12.6 nghìn tỷ thì lãnh đạo kém. Vì LNTT trước trích lập ít nhất 23.000 tỷ đồng.

Đặt kế hoạch ra để vượt kế hoạch thì hầu hết công ty đều sử dụng. Chuyện 9.500 hay 12.600 không làm thay đổi bản chất vấn đề. Quan trọng là 2023 này LNTT bao nhiêu để đánh giá lãnh đạo có làm tốt không.

4. Về 32.5% NHNN đang nắm giữ. Nhiều người nói STB là Bank của Himlam? Hiện nay NHNN ĐANG GIỮ 32.5% Nước ngoài 28%, Cổ đông khác 20% và trôi nổi như vậy thì Làm sao gọi là của Himlam?

Ví dụ đại hội này, bỏ phiếu cho cái gì quan trọng mà cổ đông không đồng ý chắc chắn sẽ không được thông qua (trong đó có NHNN).

Chắc chắn 100% là cục 32.5 xử lý xong thì người đó mới là chủ. Trong đại hội này có thể biết phần nào phương án xử lý.

Có thể phương án tốt nhất hiện nay là “ĐẤU GIÁ” là xong.

5. Về tin đồn giới lãnh đạo mua CP có hỗ trợ vay mấy hôm giá 26-27. Vụ này ACB đã làm nhiều lần trong nhiều năm. Quan trọng là có lợi cho cổ đông là được.

6. Về ông Trầm B ra tù. Có quay lại giữ cổ phần hay không?

Thật chất cổ đông phải chịu trích lập dự phòng hàng mấy chục nghìn tỷ này là do bên đó gây ra. Thành ra rất khó quay lại và phải có tiền.

Còn Lượng CP 32.5% thì nói thiệt hại cho hết phải hai cục đó cộng lại mới đủ. Những ngày bàn giao CP có nhiêu tiền đâu?.

7. Về chia cổ tức. STB nhấn mạnh hoàn thành đề án để thực hiện thủ tục chia cổ tức. Vì mới hết bệnh nên chỉ chia cổ phiếu và ở ĐHCĐ mới biết tỷ lệ bao nhiêu (30-50%).

Hiện nay tổng lợi nhuận được chia là hơn 12.000 tỷ đồng

8. Về giá cổ phiếu thị trường

Chờ thị trường sập múc 7.000 đồng all in là thắng thôi.

Chúc thành công. Chịu khó nghiên cứu tầm soát sẽ thành công trong dài hạn. Chỉ cần Lãi 25-30% năm là bạn hơn cụ Bufett Rồi.

(Nguồn: Link tài liệu trên trang Website của STB).