MỚI

Lọc CP theo tín hiệu PTKT

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Ưu và nhược điểm của việc sử dụng AI trong định giá cổ phiếu

Đầu tiên chúng ta phải hiểu cách thức AI định giá cổ phiếu:

AI có thể phân tích hàng triệu điểm dữ liệu từ nhiều nguồn như báo cáo tài chính (doanh thu, lợi nhuận, dòng tiền), lịch sử giá cổ phiếu, dữ liệu kinh tế vĩ mô (lãi suất, lạm phát), và thậm chí cả thông tin phi cấu trúc như tin tức, bài đăng trên X, hoặc báo cáo phân tích. AI sử dụng các phương pháp định giá truyền thống như dòng tiền chiết khấu (DCF), tỷ lệ P/E, P/B, nhưng tự động hóa và tối ưu hóa chúng. Ví dụ, thay vì một nhà phân tích phải tính thủ công, AI có thể chạy hàng nghìn kịch bản khác nhau để dự đoán dòng tiền tương lai.Các thuật toán học máy như hồi quy, mạng nơ-ron, hoặc mô hình chuỗi thời gian (time series) được dùng để dự đoán giá cổ phiếu dựa trên xu hướng lịch sử và biến động thị trường.AI có thể quét các bài đăng trên mạng xã hội (như X) hoặc tin tức để đo lường tâm lý nhà đầu tư, từ đó điều chỉnh định giá dựa trên sự lạc quan hay bi quan của thị trường.

Ưu điểm của AI trong định giá cổ phiếu

AI có thể xử lý và định giá hàng nghìn cổ phiếu trong vài giây, điều mà con người không thể làm được.AI không bị giới hạn bởi khả năng tính toán của con người, nên có thể xem xét cả những yếu tố nhỏ nhất (như biến động giao dịch trong ngày) để đưa ra kết quả chính xác hơn.AI không bị ảnh hưởng bởi tâm lý sợ hãi hay tham lam, giúp định giá khách quan hơn.Các mô hình AI cải thiện theo thời gian khi được huấn luyện với dữ liệu mới, giúp chúng thích nghi với các điều kiện thị trường thay đổi.

Nhược điểm của AI trong định giá cổ phiếu:

Nếu dữ liệu đầu vào không đầy đủ, lỗi thời hoặc sai lệch (ví dụ: báo cáo tài chính giả mạo), kết quả định giá của AI sẽ không đáng tin cậy.AI khó đánh giá các yếu tố không thể đo lường như chất lượng lãnh đạo công ty, văn hóa doanh nghiệp, hay các sự kiện bất ngờ (như bê bối pháp lý).Các mô hình AI đôi khi "học" quá kỹ dữ liệu lịch sử, dẫn đến dự đoán sai khi thị trường thay đổi đột ngột.Trong các tình huống thị trường hỗn loạn (như khủng hoảng tài chính 2008), kinh nghiệm của con người vẫn đóng vai trò quan trọng hơn các thuật toán.

Các quỹ đầu tư: Những công ty như BlackRock hay Renaissance Technologies đã sử dụng AI để định giá cổ phiếu và quản lý danh mục đầu tư, đạt lợi nhuận vượt trội nhờ tốc độ và độ chính xác.Các nền tảng như Bloomberg Terminal hay TradingView tích hợp AI để hỗ trợ nhà đầu tư định giá cổ phiếu dựa trên dữ liệu thời gian thực.

AI đang thay đổi mạnh mẽ việc định giá cổ phiếu bằng cách tự động hóa các tác vụ phức tạp và cung cấp cái nhìn sâu sắc từ dữ liệu. Tuy nhiên, nó chưa thể thay thế hoàn toàn con người, mà thay vào đó đóng vai trò như một công cụ hỗ trợ đắc lực. Trong tương lai, khi AI tiến bộ hơn (ví dụ: hiểu được ngữ cảnh định tính tốt hơn), vai trò của nó có thể mở rộng, nhưng hiện tại, sự kết hợp giữa AI và chuyên gia con người vẫn là cách tiếp cận tối ưu.