Tuần giao dịch biến động- Kịch bản nào cho thị trường sau nhịp tăng?

🔰Về vĩ mô: Mỹ đầu tuần sẽ công bố chỉ số về lạm phát – cái để FED quyết định tăng lãi suất bao nhiêu %. Theo đó đêm thứ 4 – sáng thứ 5 FED sẽ công bố tăng lãi suất, dự kiến sẽ tăng 0.5% để nâng mức lãi suất lên 4.5%, đợt tăng lãi suất này gần như cuối cùng và có thể sẽ giảm dần trong năm 2023. Một số điểm tích cực nữa tới từ tỉ giá USD trong giao đoạn vừa qua lao dốc rất nhanh + việc Trung Quốc nới lỏng có xu hướng mở cửa trở lại sẽ là câu chuyện tích cực cho nhiều doanh nghiệp

🔰Kết thúc tuần giao dịch biến động thị trường đóng cửa với một phiên rút chân nhẹ test Ma10 và đang có 3 phiên đi ngang khối lượng thấp

➖Thị trường vẫn đang có 3 phiên phân phối với quan điểm tôi chưa hẳn đã xấu chỉ là nâng mức độ cẩn trọng lên một chút. Các chỉ báo kĩ thuật chưa có dấu hiệu cảnh báo xấu. Kịch bản cho thị trường tuần tới:

+ Kịch bản tốt: thị trường sẽ đi ngang quanh biên 1040-1060 khoảng 1-2 tuần với khối lượng được siết lại giống sau đợt phục hồi đầu tiên đợt covid hồi cuối tháng 4

+ Kịch bản xấu: Thị trường xác nhận tạo đỉnh ở vùng 1100, chỉ số Vnindex rơi thủng hỗ trợ 1040 và xa hơn thủng vùng 1000 xác nhận kết thúc sóng hồi. Nếu trong tuần này mà thị trường vội vã bật tạo nền tích lũy lỏng lẻo thì xác suất cao là sẽ đi theo kịch bản này

Tuần giao dịch biến động- Kịch bản nào cho thị trường sau nhịp tăng?

🔰Xu hướng dòng tiền nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục mua ròng hơn 4100 tỷ trong tuần vừa qua, nhưng mức độ đang có xu hướng giảm dần. Trong thời gian tới sẽ cần đặc biệt lưu ý dòng tiền nước ngoài vì đây là dòng vốn chính nâng đỡ cho thị trường ở thời điểm hiện tại

🔰Tuần này sẽ tương đối biến động trước nhiều sự kiện như: đáo hạn phái sinh, cơ cấu danh mục ETF và cuộc họp của FED

🔰Đánh giá chi tiết nhóm ngành chính cần quan tâm:

➖Thép: hiện tại nhóm thép được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố: đầu tư công, tin Trung Quốc mở cửa và tỉ giá được hạ nhiệt. Tuy nhiên về mặt nhu cầu chung của ngành thép vẫn kém do câu chuyện BĐS vẫn đang hơi đóng băng, rất ít dự án được triển khai nên hoạt động xây dựng không được tốt. Về trạng thái kĩ thuật HPG test ma10 bật lại và nếu tích lũy đang đi ngang quanh 19, hoặc có thể dướn tiếp lên vùng đỉnh cũ quanh 20.5, HSG NKG sau khi test lại hỗ trợ ma10 bật lại về đỉnh cũ

➖Ngân hàng: về cơ bản thì ngân hàng quốc doanh sẽ tốt hơn tư nhân, đỡ bị ảnh hưởng hơn câu chuyện trái phiếu. Năm sau triển vọng ngân hàng đang bị mất đi động lực lớn từ BĐS – nguồn vay lớn. Khi BĐS không lãi nhiều thì cũng không đi vay nhiều với lãi cao. Còn ngắn hạn vẫn phụ thuộc vào chuyện bơm tín dụng từ NHNN. Về trạng thái kĩ thuật hầu hết cổ phiếu nhóm ngân hàng đều không có nền tích lũy, nên nhất là những cổ phiếu tăng mạnh đợt này như STB LPB sẽ cần lưu ý để chốt lời dần để bảo toàn lợi nhuận

➖BĐS: đang vào giai đoạn khó khăn. Các dự án hiên tại rất khó triển khai và đạt được lợi nhuận như xưa vì thế thời điểm hiện tại chỉ là đầu tư ngắn hạn khi vẫn đang có dòng tiền đầu cơ vào. Về câu chuyện trái phiếu thì đỡ áp lực hơn vì tỉ giá đã hạ nhiệt và không quá căng thẳng về tiền nên có dư địa cho các doanh nghiệp cơ cấu. Về trạng thái kĩ thuật một số mã cổ phiếu nội bật của đợt này như CEO thì cản vùng đỉnh cũ 26.8 tương đối mạnh, quan điểm tôi với anh chị nào có thì nên cân nhắc bán 1/3-1/2 khi giá về gần vùng này, các cổ phiếu khác như DIG DXG LDG NLG yếu hơn thì cũng nên giảm dần vị thế

➖Chứng khoán: hiện tại dòng chứng khoán trong vùng đáy thì tự doanh lỗ rất nhiều, tuy nhiên họ đã kiểm soát được lỗ ở mức nhất định. Với quan điểm tôi với nhóm này tăng tương đối dốc dạng chữ V, không có nền tích lũy nên cũng khó đi xa được, an toàn có thể chốt lời 1/3 để bảo toàn lợi nhuận

🔰Về hành động em vẫn bảo lưu quan điểm, chờ phiên phân phối thứ 4 sẽ đưa ra chiến lược bán còn trước mắt:

+ Hạn chế Fomo mua đuổi với những cổ phiếu đã tăng mạnh bỏ xa nền giá

+ Tiếp tục nắm giữ cổ phiếu tập trung quan sát nếu cổ phiếu về chạm kháng cự quay đầu có thể tiếp tục hạ tỷ trọng 1/3-1/2

+ Đặt dừng lãi cổ phiếu giảm 8-10% từ đỉnh