TOP những chí hàng đầu khi đặt lệnh mua cổ phiếu

Phải nhận biết rõ thị trường đang ở giai đoạn vĩ mô có ủng hộ hay không, phải xem lãi suất trong nước cũng như lãi suất của Mỹ như nào, không được học vẹt lãi suất tăng thì sợ và lãi suất giảm thì tốt, ví dụ như các giai đoạn trong quá khứ thường lãi suất tăng sẽ ủng hộ cho thị trường vì lúc nó nền kinh tế ấm lên rồi lợi nhuận doanh nghiệp cũng tăng trưởng vì thế lãi suất tăng để kiếm chế lạm phát cũng như huy động vốn để ổn định thanh khoản cho hệ thống ngân hàng

1.Vĩ mô

Như cuối 2015 FED quyết định tăng lãi suất sau 7 năm duy trì lãi suất ở mức thấp kỷ lục Vni vẫn uptrend đến tận 2018

Nhưng nhìn vào giai đoạn 2022-2023 mặc dù nền kinh tế vẫn đang yếu nhưng FED bắt buộc phải tăng lãi suất do lạm phát tăng mạnh => Định giá cao => Thị trường giảm mạnh

=> Nhìn chung mỗi giai đoạn thị trường sẽ kể cho nhà đầu tư 1 câu chuyện khác nhà đầu tư không được học vẹt lãi suất tăng thì sợ, lãi suất giảm là tốt. Phải hiểu rõ nguyên nhân vì sao lãi suất tăng hay vì sao lãi suất giảm

2. Định giá cổ phiếu

Đối với những nhóm ngành có dòng tiền ổn định như sản xuất, thương mại thì áp dụng P/E sẽ chuẩn hơn. Ví dụ như vốn hóa hiện tại là 5000 tỷ mà mỗi năm công ty hiện tại tạo ra 500 tỷ mỗi năm thì P/E sẽ là 10, nếu mà tăng trưởng 10-20%/năm thì P/E dưới 10 sẽ là rất hấp dẫn hoặc dưới p/e dưới 15 với mức tăng trưởng đó thì vẫn oke

=> Nếu như công ty đó vốn hóa hiện chỉ 2000 tỷ mà trong quá khứ có những thời điểm tạo ra lợi nhuận thật 300-500 tỷ/năm và bạn tính toán được rằng công ty đó sẽ quay trở lại trong tương lai tạo ra được mức lợi nhuận đó thậm chí hơn thì mua mức vốn hóa lúc 2000 tỷ thì là 1 món hời

Đối với những nhóm ngành hoạt động chủ yếu dựa vào nguồn vốn như ck,bank thì áp dụng P/B sẽ chuẩn hơn cũng như các nhóm ngành định giá bằng tài sản như bđs. Với những dạng này thì p/b dưới 1 là hấp dẫn, 1-1.5 gọi là ổn. Nếu p/b trên 2 lần mà ROE trên 20% thì vẫn oke

3. Nghệ thuật trong đầu tư - Mua rẻ bán đắt

Khi mua cổ phiếu định giá rẻ hoặc ở mức hợp lý thì upside khả năng tăng giá cao, mà khi ăn thậm chí có thể vài lần và downside thì chỉ ở mức vừa phải 20-30%

Còn khi mua cổ phiếu đắt thì upside thì thấp ăn vài chục % và downside phát thì dễ mất nhiều chia đôi, chia 3 khi vào downtrend là bình thường

4.Kỹ thuật và điểm mua

Có thể sử dụng các đường xu hướng như EMA5,EMA21,MA50,MA200

Xu hướng ngắn hạn EMA5,EMA21. Đối với thị trường tốt, cổ phiếu định giá rẻ thì có thể áp dụng EMA5 ở các điểm bùng nổ hoặc vượt đỉnh của cổ phiếu để tham gia

Đối với những điểm mua nền ngắn hạn thì có thể áp dụng EMA21 hạn chế mua dưới đường EMA21 hay vào các ngày bùng nổ như FTD thì nên mua cổ phiếu vượt được EMA21 kèm khối lượng

MA50 là xu hướng trung hạn của cổ phiếu hạn chế mua dưới đường này

MA200 xu hướng dài hạn, nếu cổ phiếu nằm dưới đường này thì chứng tỏ nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn đều đang lỗ, nhà đầu tư cũng hạn chế mua dưới đường này vì rất khó ăn