Tổng hợp tin tức và sự kiện đáng chú ý tuần qua và tuần giao dịch 25 - 29/12

VNINDEX ghi nhận tuần giao dịch cận cuối của năm 2023 tương đối giằng co, chỉ số mở cửa phiên đầu tuần giảm sâu, tuy nhiên lực cầu đỡ giá tại vùng hỗ trợ cạnh dưới quanh 108x giúp thị trường hồi phục trong những ngày sau đó để giữ thành công mốc 1.100 điểm. Chỉ số kết tuần tại 1.103,06 điểm, nhích nhẹ 0,07% so với tuần trước.

Khối ngoại tiếp tục là điểm trừ khi bán ròng với áp lực dồn dập. Luỹ kế 5 phiên, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 2.681 tỷ đồng trên toàn thị trường. Đây là tuần thứ 7 liên tiếp khối này bán ròng trên TTCK Việt Nam. HPG là mã bị bán ròng mạnh nhất 353 tỷ đồng, theo sau là EIB và VNM với giá trị bán ròng lần lượt là 276 và 227 tỷ đồng. STB cũng bị nhà đầu tư ngoại xả ròng hơn 222 tỷ đồng, theo sau là SSI 183 tỷ đồng... Chiều ngược lại, MWG bất ngờ được khối này mua ròng mạnh nhất 195 tỷ đồng. Bên cạnh đó, IDC và FTS lần lượt được mua ròng 75 và 40 tỷ đồng… Tính chung từ đầu năm 2023 đến nay, giá trị bán ròng của khối ngoại đã xấp xỉ ngưỡng 23.000 tỷ đồng trên toàn thị trường, trong đó bán ròng hơn 25.000 tỷ đồng trên sàn HoSE.

Thị trường tiếp tục vận động đi ngang biên hẹp với thanh khoản thấp, kết tuần tạo cây nến rút chân tại vùng 108x, duy trì khung sideway 1080 - 1130. Xu hướng hồi phục vẫn được duy trì sau phiên rút chân tại vùng 108x, tuy nhiên thanh khoản liên tục sụt giảm và duy trì dưới mốc trung bình 20 phiên, thêm vào đó khối ngoại vẫn tiếp tục chuỗi bán ròng không nghỉ khiến đà hồi phục của chỉ số vẫn chưa đủ độ tin cậy, cần chờ thêm diễn biến mới để tiếp tục đánh giá và đưa ra hành động phù hợp.

Theo đó chúng ta vẫn nên duy trì mức tỷ trọng an toàn khoảng 50% cổ phiếu để chủ động trong việc quản trị rủi ro, chờ chỉ số và vol cải thiện dần qua các phiên, hoặc tận dụng nhịp hồi để đảo hàng có sẵn, cơ cấu lại danh mục. Mua mới cần thêm nhiều tín hiệu tích cực hơn.

Tóm tắt tin tức và sự kiện tuần 18 - 22/12

- Trái ngược với thị trường vàng đang có những biến động tăng, giảm liên tục trong thời gian gần đây, lãi suất huy động của các ngân hàng thương mại lại có chiều hướng đi xuống. Nhiều ngân hàng điều chỉnh lãi suất về mức chạm đáy, thấp nhất từ trước đến nay.

So với đầu năm, các khoản lãi suất tiền gửi ở hầu hết các kỳ hạn thời điểm này đều giảm hơn một nửa, giảm nhiều nhất ở phân khúc tiền gửi ngắn hạn dưới 6 tháng. Các ngân hàng thương mại nhà nước đang có mức lãi suất huy động thấp nhất, 2,2%/năm cho kỳ hạn 1 tháng và 5%/năm cho kỳ hạn trên 1 năm.

- Các cuộc tấn công của lực lượng Houthi vào tàu thuyền trên Biển Đỏ đang làm gia tăng tâm lý lo ngại rằng thương mại quốc tế đứng trước nguy cơ tiếp tục gián đoạn, đẩy giá dầu và giá cước vận tải tăng cao. Tình trạng này gây gián đoạn hoạt động vận tải biển quốc tế qua kênh đào Suez - tuyến đường vận tải biển ngắn nhất giữa châu Âu và châu Á, nơi chiếm khoảng 15% lưu lượng tàu biển toàn cầu.

Hàng trăm tàu lớn phải thay đổi đường đi, vòng qua Mũi Hảo Vọng ở phía nam châu Phi, khiến thời gian đi biển kéo dài thêm 3 - 4 tuần, từ đó làm tăng đáng kể chi phí vận chuyển. 2 nhóm ngành hưởng lợi nhất từ diễn biến này là dầu khí và vận tải biển. Mỗi năm có hơn 17.000 tàu chở dầu và khoảng 12% lượng dầu thô vận chuyển bằng đường biển của thế giới đi qua vùng biển này. Nỗi lo nguồn cung đang đẩy giá dầu tăng những ngày cuối năm 2023, dự báo sang cả quý I năm sau. Tương tự, tăng quãng đường vận tải biển sẽ hỗ trợ tăng giá cước thuê tàu.

Sự gián đoạn của một trong những tuyến vận tải huyết mạch Đông - Tây của thế giới càng làm gia tăng tâm lý lo ngại rằng, thương mại quốc tế đứng trước nguy cơ tiếp tục gián đoạn khi chỉ vừa chớm phục hồi sau đại dịch COVID-19. Mức độ tác động sẽ tùy thuộc vào việc cuộc khủng hoảng kéo dài bao lâu.

- Tính đến hết tuần này, cả ba thước đo chứng khoán Mỹ đều có tuần tăng thứ 8 liên tiếp, chuỗi tuần tăng dài nhất của S&P 500 kể từ năm 2017 và dài nhất của Dow Jones kể từ năm 2019. Cả tuần, S&P 500 tăng 0,8%; Dow Jones tăng 0,2%; và Nasdaq tăng 1,2%.

+ TTCK Mỹ đón nhận số liệu chỉ số giá tiêu dùng cá nhân PCE - thước đo lạm phát được Fed ưa chuộng tăng ít hơn dự báo. Cụ thể, PCE lõi tăng chỉ 0,1% trong tháng 11 so với tháng trước và tăng 3,2% so với cùng kỳ năm trước, so với mức dự báo tăng 0,1% trong tháng và 3,3% cả năm. PCE toàn phần giảm 0,1% so với tháng trước, đánh dấu tháng giảm đầu tiên trong vòng 3 năm rưỡi. Số liệu tiếp tục củng cố xu hướng giảm của lạm phát, giúp nhà đầu tư gần như tin chắc rằng nền kinh tế sẽ hạ cánh mềm.

+ Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm nhanh và các nhà giao dịch tăng cường đặt cược vào việc Fed giảm lãi suất. Từ lúc lập đỉnh 16 năm trên 5% vào cuối tháng 10, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện đã giảm về ngưỡng 3,9%.

+ Giá dầu thô ghi nhận tuần tăng thứ hai, khi mối lo về sự gián đoạn dòng chảy thương mại dầu thô đi qua Biển Đỏ cân bằng mối lo về sự dư thừa nguồn cung dầu sau khi Angola rời OPEC và sản lượng khai thác của Mỹ ở mức kỷ lục. Dầu Brent kết tuần tại mức 79,07 USD/thùng, dầu WTI dừng chân tại 73,56 USD/thùng.

Những sự kiện nổi bật tuần mới 25 - 29/12

Tin tức và sự kiện thế giới

- 25 - 29/12: Tuần với nhiều ngày nghỉ lễ của các TTCK trên thế giới như Lễ Giáng Sinh (25/12), Lễ Tặng Quà (26/12), Tết Dương lịch (29/12).

- 28/12: Mỹ công bố một số số liệu kinh tế như Đề nghị trợ cấp thất nghiệp lần đầu, Dự trữ dầu thô (công bố hàng tuần) và Doanh số nhà chờ bán tháng 11.

Tin tức và sự kiện trong nước

- Lịch chốt quyền cổ tức tuần 25 - 29/12: Theo thống kê, có 31 doanh nghiệp thông báo chốt quyền cổ tức trong tuần, trong đó, 27 doanh nghiệp trả cổ tức bằng tiền mặt, 1 doanh nghiệp thực hiện quyền mua, 3 doanh nghiệp trả cổ phiếu kết hợp. Trong số các doanh nghiệp chia cổ tức tiền mặt, cao nhất là 30% và thấp nhất là 2,5%. (Chi tiết trong hình).

- 25/12: Dự kiến vận hành hệ thống KRX.

Theo kế hoạch ban đầu, ngày 25/12 hệ thống công nghệ thông tin KRX sẽ chính thức vận hành nhưng đến nay Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HoSE) vẫn chưa có thông tin chính thức. 25/12 các công ty sẽ báo cáo kết quả kiểm thử giai đoạn FAT từ 20/11 đến 24/12, báo cáo lỗi (nếu có phát sinh) cho HoSE.

- 29/12: Báo cáo tình hình kinh tế xã hội tháng 12.

Báo cáo giúp cung cấp thêm thông tin về hoạt động vĩ mô trong tháng và bức tranh chung cho cả năm 2023. Bên cạnh việc quan sát tiến trình hồi phục kinh tế, các yếu tố khác như tốc độ giải ngân đầu tư công, nguồn vốn FDI và hoạt động xuất nhập khẩu, diễn biến lạm phát cũng là những thông tin đáng chú ý.

- 29/12: Phiên giao dịch chốt NAV cuối năm.

Cuối quý, cuối năm là thời điểm các tổ chức chốt số liệu, nhà đầu tư thường kỳ vọng áp lực có số liệu đẹp sẽ là lực đẩy cho cổ phiếu, giúp thị trường tăng điểm, bởi giá đóng cửa trong ngày giao dịch cuối cùng của năm sẽ được lấy làm căn cứ để tính lãi lỗ. Một danh mục có chỉ số NAV tốt sẽ thu hút nhà đầu tư, giúp các quỹ huy động vốn dễ dàng hơn trong năm sau. Vì vậy theo lý thuyết, nhiều mã cổ phiếu sẽ được kéo giá lên để làm đẹp NAV, đặc biệt với nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn, mà đại diện là chỉ số VN30, do các cổ phiếu này thường được nắm giữ nhiều bởi các quỹ đầu tư.

Tuy nhiên lịch sử cho thấy không phải lúc nào thị trường cũng diễn biến như số đông nhà đầu tư mong đợi. Việc bỏ chi phí vốn lớn để kéo giá chỉ có thể thành công nếu thị trường có sự đồng thuận và nhiều yếu tố hỗ trợ từ vĩ mô. Nỗ lực đỡ giá chắc chắn tốn kém không nhỏ và hậu quả khó lường nếu phải cố gắng đi ngược thị trường. Với dòng tiền tiếp tục suy yếu như hiện tại cộng thêm tâm lý trước lễ, trong tuần chốt NAV, số liệu Margin.. sẽ khó có cầu đủ lớn để thị trường lấy lại đà tăng hay đột biến thời gian này.