Thị trường chứng quyền 11/11/2020: Thanh khoản tăng mạnh

Thị trường chứng quyền kết thúc ngày 10/11/2020 với 68 mã tăng giá, 40 mã giảm giá và 13 mã đứng giá. Khối ngoại mua ròng hơn 197 ngàn đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên 10/11/2020 với 68 mã tăng giá, 40 mã giảm giá và 13 mã đứng giá. Trong đó, CVHM2001 và CVJC2004 là hai mã tăng mạnh nhất với mức tăng lần lượt 68.8% và 62.7%. Ở chiều ngược lại, CSBT2001 giảm mạnh 24.2%.

Khối lượng và giá trị giao dịch tăng lần lượt 35.38% và 30.88% so với phiên trước đó. Khối ngoại mua ròng trong phiên 10/11/2020 với tổng mức mua ròng hơn 197 ngàn đơn vị. Trong đó, CHPG2017 và CVRE2011 là hai mã chứng quyền được khối ngoại mua ròng nhiều nhất.

Trong phiên 10/11/2020, CVJC2005 và CVRE2012 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Mặt khác, CVJC2005 cũng dẫn đầu thị trường về giá trị giao dịch.

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 11/11/2020, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CMSN2006 và CMSN2010 hiện đang là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở càng lớn. Theo đó, CVHM2002 và CVPB2006 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường.