Thị trường chứng quyền 05/02/2021: Thị trường hạ nhiệt

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 04/02/2021 với 72 mã giảm giá, 37 mã tăng giá và 9 mã đứng giá. Khối ngoại tiếp tục bán ròng với tổng mức bán ròng hơn 1.8 triệu đơn vị.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Thị trường chứng quyền kết thúc phiên giao dịch ngày 04/02/2021 với 72 mã giảm giá, 37 mã tăng giá và 9 mã đứng giá. Trong đó, CTCH2001 và CMSN2013 là hai mã có mức tăng mạnh nhất thị trường, ở mức lần lượt 17.2% và 16.7%. Trên thị trường cơ sở, TCH kết thúc phiên giảm 0.4%, MSN (HM:MSN) tăng nhẹ 0.7%. Ở chiều ngược lại, CVHM2008 và CMSN2010 là hai mã có mức tăng mạnh nhất, ở mức lần lượt 20.9% và 13.3%.

Tổng khối lượng giao dịch của thị trường chứng quyền trong phiên 04/02/2021 đạt 20.4 triệu đơn vị, giảm 21.89%. Giá trị giao dịch đạt hơn 86 tỷ đồng, giảm 15.74% so với phiên ngày 03/02/2021.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên 04/02/2021 với tổng mức bán ròng hơn 1.8 triệu đơn vị. Trong đó, CNVL2003 và CTCH2001 là hai mã chứng quyền bị khối ngoại bán ròng nhiều nhất.

Cũng trong phiên giao dịch ngày 04/02/2021, CVHM2008 và CTCH2001 là hai mã chứng quyền có giao dịch sôi động nhất. Tuy nhiên, nếu xét về giá trị giao dịch thì CVPB2011 lại là mã dẫn đầu thị trường.

II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 05/02/2021, khung giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CFPT2010 và CVPB2014 hiện đang là mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effecting gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Theo đó, CVRE2010 và CTCH2002 hiện là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effecting gearing cao nhất thị trường ở mức lần lượt là 8.23 và 7.74 lần.