Thị trường chứng khoán lưỡng lự, bởi không có câu chuyện tăng giá nhưng cũng không giảm mạnh

Tuần giao dịch đầu tiên sau kỳ nghỉ lễ dài của tết nguyên đán, các nhà đầu tư kỳ vọng sau tết thị trường sẽ có 1 nhịp tăng mạnh tiến về vùng 1150 khi các chỉ số chứng khoán trên thế giới đều tích cực. Tuy nhiên, kịch bản tích cực đó đã không những không xảy ra mà còn diễn biến tiêu cực hơn khi mà phiên giao dịch thứ 4, ngày 1/2/2023, thị trường giảm 35 điểm, nhiều mã cổ phiếu đóng cửa ở mức sàn, giống như các đợt bán tháo trước đây, giai đoạn 2022, diễn biến bất ngờ này đã khiến nhiều nhà đầu tư

=> Vậy, lý do gì khiến thị trường hiện tại chưa rõ xu hướng như vậy? Và liệu thị trường có giảm về vùng 800 điểm như một số chuyên gia nhận định đang làm nhiều nhà đầu tư hoang mang hay không?.. Hãy cùng hệ thống SimpleInvest tìm hiểu trong bài viết hôm nay nhé!

I. TẠI SAO VNINDEX CÓ CÚ ĐIỀU CHỈNH MẠNH NGÀY 01/02/2023

1. Thị trường tăng quá nóng

Nguyên nhân dẫn đến điều này chủ yếu đến từ cổ phiếu Ngân hàng, nhóm ngân hàng kéo tăng mạnh đã khiến chỉ số RSI (chỉ số thể hiện sức mạnh của cổ phiếu) tăng sốc vượt vùng 70 chỉ trong vòng 5 phiên giao dịch. Chỉ số này vượt 70 (vùng quá mua) cho thấy thị trường tăng quá nóng, rủi ro thị trường tăng cao nên sẽ có 1 cú điều chỉnh hấp thụ trước khi có xu hướng mới.

2. Câu chuyện kết quả kinh doanh quý 4/2022 của các doanh nghiệp rất xấu.

Theo thống kê của hãng dữ liệu FiinGroup, tính đến ngày 30/1/2022, có đến 753 trên tổng số 1.609 doanh nghiệp và ngân hàng niêm yết (chiếm gần 74% tổng giá trị vốn hóa trên sàn HoSE, HNX và UPCoM) đã công bố kết quả kinh doanh quý IV/2022, với tổng lợi nhuận sau thuế giảm 27,3% so với cùng kỳ năm 2021, điều này thể hiện được câu chuyện kinh doanh chưa khả quan của các doanh nghiệp. Nhìn vào biểu đồ có thể thấy kết quả kinh doanh chủ yếu tăng trưởng bởi nhóm Ngân hàng, nhóm này cũng là nhóm dẫn dắt chỉ số kéo thị trường về vùng 1100. Các ngành còn lại vẫn còn ảm đạm, kết quả kinh doanh kém. Vậy nên, nhà đầu tư có dấu hiệu chốt lời chờ xu hướng tiếp theo của thị trường.

3. Khoảng thời gian tích lũy của cổ phiếu còn ngắn.

Với thống kê dữ liệu của SimpleInvest, 1 cổ phiếu cần đi ngang hấp thụ 3 đến 6 tháng thì mới có được 1 sóng mạnh tăng 50%. Còn các cổ phiếu tích lũy nền ngắn 1 đến 3 tháng thì mức sinh lời 20 đến 25% từ nền. Đó cũng là lý do các cổ phiếu đều tăng 15% đến 20% đã bị chốt lời khá nhiều.

Ngoài ra, với 1 nền tích lũy ngắn, khi giá cổ phiếu tăng lên sẽ bị áp lực bán ra của các nhà đầu tư đang bị kẹp hàng trước đây. Còn 1 nền tích lũy dài sẽ hấp thụ được nhiều nhà đầu tư cắt lỗ hơn, từ đó đánh lên sẽ nhẹ nhàng hơn.

II. XU HƯỚNG TIẾP THEO CỦA THỊ TRƯỜNG CHUNG

SimpleInvest đánh giá Thị trường sẽ khó có khả năng giảm mạnh về vùng 800, sẽ tiếp tục lưỡng lự đi ngang tích lũy cho giai đoạn tiếp theo bởi các lý do sau:

1. Vĩ mô thế giới đã tốt dần lên

FED chỉ còn 1 lần tăng lãi suất trong năm 2023 ở mức 0.25%, các bài phát biểu gần đây cho thấy FED đã không còn diều hâu như trước đây, lạm phát bắt đầu có dấu hiệu giảm mạnh. Ngoài ra các tác nhân gây lạm phát như giá khí, than đá đều đang giảm mạnh. Nên kì vọng 2023 lạm phát thế giới sẽ tiếp tục giảm, làm cho lãi suất Việt Nam sẽ không tăng mạnh thậm chí giảm.

2. Tỉ lệ margin hiện tại của thị trường đã giảm 50% so với trước đây

Sở dĩ các tháng 9,10 thị trường giảm sâu về dưới 900 là do bán tháo và giải chấp mạnh của các công ty chứng khoán, các kho cho vay cổ phiếu. Với bối cảnh hiện tại, tỷ lệ margin đã giảm 50% so với thời điểm trước, vì vậy nên sẽ khó có hiện tượng bán mạnh khiến thị trường giảm sâu về 800 điểm như các chuyên gia đã nhận định.

3. Thị trường cần tích lũy để hấp thụ và gom hàng của tổ chức lớn

Với mục đích rõ ràng để phục vụ cho nhu cầu của các tổ chức lớn như vậy nên trường hợp thị trường biến động trong biên độ từ 1000 - 1100 điểm trong thời gian khoảng 1 tháng tới là điều dễ xảy ra và dễ hiểu.

=> Trên đây là những phân tích về thông tin thị trường giai đoạn hiện tại và giai đoạn sắp tới. Nhà đầu tư có thêm góc nhìn nào về thị trường hoặc muốn chia sẻ thông tin mã cổ phiếu nào hãy để lại ý kiến bên dưới phần bình luận nhé!

Chi tiết bài phân tích về các cổ phiếu cũng như điểm Mua/Bán từng cổ phiếu quý nhà đầu tư liên hệ SimpleInvest để được hỗ trợ chu đáo nhất.

=> THEO DÕI TÀI KHOẢN CỦA SimpleInvest ĐỂ THAM KHẢO NHIỀU BÀI PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG, CỔ PHIẾU CHUYÊN SÂU HƠN NỮA NHÉ!