Tháng 10, thời điểm tốt nhất để thiết lập vị thế

Nhận định VN-Index tuần 30/9 - 4/10

I. Về điểm số :

-VNINDEX đóng cửa tại 1290,92 điểm ( +1.48%). Tiếp nối đà tăng điểm từ tuần trước đó đồng thời test lại đỉnh cũ tháng 7 và tháng 8/2024 (tương đương vùng 1,290-1,300 điểm). Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch đã vượt trên mức trung bình 20 tuần kể từ tháng 6/2024 đến nay.

-NN đã có tuần giao dịch tích cực. Nếu loại ra giao dịch bán thỏa thuận của cổ phiếu VIB, 2 sàn HOSE và HNX đã hút được thêm hơn 2.000 tỷ đồng từ khối ngoại.

II. Diễn biến dòng tiền:

1. Nhóm ngân hàng : Dẫn dắt TT vượt 1.300 điểm.

-VCB : Hình thành cấu trúc tăng sau khi xây chắc nền ở khu vực 87_88. Khung thời gian ngày và tuần đều xác nhận điều chỉnh tham gia. Hỗ trợ mua 90.5_91.5

-BID: CP tiếp cận cản và có dấu hiệu điều chỉnh khi NDT trading chốt lời. Cấu trúc tăng vẫn bền vững, NDT tận dụng nhịp điều chỉnh để tham gia. Hỗ trợ : 48.7_49.3

-CTG : Vượt đỉnh mọi thời đại, là cp có đà tăng tích cực nhất trong nhóm ngân hàng. Hỗ trợ gần : 35.5_36

-EIB : Sau khi tạo nền tại khu vực quanh 17_18, EIB đã có nhịp bứt phá vào tuần qua. Hiện tại đang áp sát cản quanh 19 và có dấu hiệu bị chốt lời. Hỗ trợ mua 17.9_18

-VPB : Hơn 1 năm tích lũy trong biên độ hẹp 17_18. VPB đã có tuần bứt phá cả về khối lượng và giá. Mặc dù nhanh chóng gặp áp lực khi đi vào cản, nhưng trên khung thời gian tuần, VPB đang cho thấy dấu hiệu tích cực, cp sẽ sớm bước vào xu hướng tăng. Hỗ trợ :18.5-19

-LPB/HDB : Xu hướng tăng tiếp tục duy trì sau khi vượt đỉnh mọi thời đại. CP đều đang tích lũy tại đỉnh. Hỗ trợ : LPB 30.7, HDB : 27.3

-MSB : Có tuần giao dịch bứt phá sau khi chia cổ tức. Tuy nhiên cp đang ở cản khá mạnh, có thể test lại cung cầu. NDT kiên nhẫn chờ vùng mua an toàn. Hỗ trợ 12.3

-TPB : Nhanh chóng gặp áp lực chốt lời sau khi tăng điểm mạnh. Thanh khoản cung cầu đều mạnh cho thấy hành vi trading khá lớn, tuy nhiên TPB đã thành công khi nâng nền giá, xu hướng sắp tới ủng hộ cho cấu trúc tăng. Hỗ trợ : 15.7 _16

2. Nhóm chứng khoán : Bứt phá mạnh.

-SSI: Sau khi chốt quyền, SSI đã nhanh chóng lấy lại MA200 để quay trở lại xu hướng tăng kỹ thuật. NDT nên chờ nhịp test lại để giải ngân. Hỗ trợ 26.5 _27. Cản 28.3_28.8

-HCM : Ngay sau khi chạm đỉnh mọi thời đại, HCM đã có tín hiệu lưỡng lự mua lên giá cao, nhanh chóng khiến CP gặp áp lực chốt lời. Khung thời gian tuần xuất hiện nến búa, cho thấy tín hiệu có thể điều chỉnh vào tuần sau. Hỗ trợ 28_29.

-VND: Có tuần giao dịch khá tích cực khi nhóm chứng khoán tăng điểm , tuy nhiên vẫn đang vận động để tạo đáy là chính. Khung thời gian tuần có tín hiệu tạo đáy nhưng thanh khoản khá thấp dẫn đến độ tin cậy chưa cao. Hỗ trợ 14.7 _14.3.

-VCI : VCI có xu hướng thoát ra khỏi kênh xu hướng giảm, với thanh khoản gia tăng mạnh thời gian qua. Hỗ trợ : 34.8_35

-MBS : CP mạnh nhất dòng chứng khoán hiện tại, hiện không có cản. Hỗ trợ : 30_30.5

-FTS : Cấu trúc tăng vẫn duy trì, đang dần tiếp cận cản mọi thời đại. Thanh khoản tuần vừa qua cho thấy sự lưỡng lự nhất định. Không nên mua đuổi, chọn vùng giá ở hỗ trợ để giải ngân. Hỗ trợ 43_44

3. Nhóm dầu khí :

-GAS: Tích lũy lại sau khi chia cổ tức. Hỗ trợ : 72.6_73

-PVS : Nhịp hồi hiện tại thanh khoản chưa cải thiện mặc dù giá đang vận động quanh MA200, nhiều khả năng giá sẽ giao dịch tích lũy tại vùng giá hiện tại trước khi hình thành xu hướng mới.Hỗ trợ 40_40.2. Cản gần : 41.3 _41.9

-PVD : Ngắn hạn vẫn đang giao dịch trong xu hướng giảm, nhưng đang có dấu hiệu tạo đáy tại khu vực 25.x. Cản : 29.5_29.7 . Hỗ trợ gần : 26_26.5

-BSR: Giao dịch trong xu hướng tăng. Thông tin chuyển sàn vẫn là yếu tố hỗ trợ tích cực trong thời gian tới. Tuần qua BSR đã bứt phá khỏi nền 23.x để nâng nền giá lên vùng quanh 24. Hỗ trợ : 23.6_24.3. Cản 26

4. Nhóm thép :

-HPG : Nhịp tăng tuần qua mang tính hồi phục ngắn hạn, và sau khi chạm cản đang có dấu hiệu điều chỉnh trở lại. Trên khung thời gian tuần HPG có tín hiệu tích cực hơn khi phát đi tín hiệu tạo đáy. NN ngưng bán ròng cũng là điểm tích cực. Hỗ trợ gần : 25 _25.6

-HSG: Thanh khoản tham gia chủ động và tích cực, nhưng lưu ý cp vẫn giao dịch trong xu hướng giảm kỹ thuật, nhịp tăng nếu có sẽ chịu áp lực bán do khối lượng kẹp hàng . Ưu tiên giao dịch trong hỗ trợ và kháng cự. Cản gần 21.5_22. Hỗ trợ 20.6_20.7

-NKG: Tương tự HPG HSG. Với nhóm thép hiện tại nên mua bán tuân thủ kỹ thuật, không nên Fomo. Cản 23_23.8. Hỗ trợ gần : 21.3_21.5

-VHM : Neo ở cản khá lâu, VHM chịu áp lực bán khá mạnh vào phiên cuối tuần. Khung thời gian ngày phát đi tín hiệu điều chỉnh. Hỗ trợ hiện tại: 41.8_42.7. Câu chuyện mua lại 370 triệu Cp vẫn là thông tin nâng đỡ giá VHM tại thơi điểm này.

-VRE : Cp vẫn đang trong quá trình nỗ lực tạo đáy, phiên cuối tuần qua xác nhận có dòng tiền tham gia, nhưng chưa rõ rang, vẫn chịu áp lực bán khi cp tăng gần về cản. Hỗ trợ 18.3_19

-NLG : Nhịp chỉnh vừa qua NLG vẫn giữ được xu hướng tăng. Ghi nhận sự hồi phục nhưng thanh khoản khá thấp, cp đang đi vào cản và chịu áp lực bán. Hỗ trợ 40_41

-KDH : Cấu trúc tăng giá ổn định, vẫn giữ xu hướng tăng. Tuy nhiên cp đang đi vào cản, NDT canh nhịp chỉnh tham gia. Hỗ trợ 38.1_38.5

-DIG : Tại khung thời gian tuần DIG có tín hiệu đảo chiều, dòng tiền cũng nhanh chóng tham gia khi cp này về vùng giá thấp.DIG đang nỗ lực tạo đáy. Hỗ trợ 22.2_22.4

-PDR : là một trong những CP có nhịp hồi phục mạnh nhất nhóm BDS, dòng tiền tham gia tích cực.Tuy nhiên giá đang đi vào cản mạnh, đang phát đi tín hiệu điều chỉnh. Hỗ trợ : 21.5 _22

-NVL : Giao dịch cầm chừng tại nền quanh 11. Với nhiều tin tức xấu bủa vây (Cắt margin, điều chỉnh từ Lời thành Lỗ tại báo cáo soát xét), tuần sau nhiều khả năng NVL chịu áp lực bán theo tin. Không nên tham gia với vị thế trung và dài hạn. Trading ưu tiên quan sát cầu tại vùng giá 10.x

-DXG: Hồi phục mạnh mẽ, nhanh chóng tiếp cận MA200, tại đây đã chịu áp lực bán trading. Hỗ trợ 15.1_15.5

6. Nhóm BDS Khu CN :

-KBC : Dòng tiền tham gia tích cực, KBC đang có dấu hiệu tạo đáy trung hạn. NDT canh nhịp điều chỉnh tham gia. Hỗ trợ : 27_27.5

-BCM : Ngắn hạn đang trong xu hướng tăng, cp đang giao dịch tích lũy tại cản, chưa có dấu hiệu bứt phá. Hỗ trợ 69 _70.3. Cản 75_77

-GVR : Sau nhịp chỉnh vừa qua, GVR vẫn duy trì cấu trúc xu hướng tăng, lực cầu tham gia khá tích cực tại vùng giá thấp. Hỗ trợ : 34.8 _35.3

7. Nhóm đầu tư công/ VLXD :

-FCN: giao dịch hồi phục trong xu hướng giảm ngắn hạn. Đang nỗ lực thoát khỏi kênh xu hướng giảm. Cản mạnh 14. Hỗ trợ 12.8 _13

- LCG: hỗ trợ 10.5_10.8 , cản gần 12-12.2; HHV: hỗ trợ 11.1_11.5, cản gần 12.6. VCG hỗ trợ 18.1_18.2, cản gần 20-20.5

8. Nhóm phân bón /hóa chất:

- DCM: Ngắn hạn vẫn trong xu hướng tăng, nhưng biên độ khá khó chịu. Hỗ trợ 37.3_37.5

- DPM: Hỗ trợ gần 34.5-35.5 , cản gần 36.5_37

- LAS: Xu hướng tăng giá đang yếu dần. Hỗ trợ gần 22.5, cản gần 23.7 _25

- CSV: Đi ngang tích lũy tại đỉnh, chưa có dấu hiêu dòng tiền tham gia , ngắn hạn NDT có dấu hiệu mất kiên nhẫn khi CSV không có nhịp tăng giá theo TT chung. Hỗ trợ 37.5

- DGC: Ngắn hạn đi ngang, chưa có tín hiệu dòng tiền tham gia đẩy giá. . hỗ trợ 112_113

9. Nhóm bán lẻ :

- FRT: Ngắn hạn tích lũy điều chỉnh trong xu hướng tăng. Hỗ trợ 174_176

- MWG: Giao dịch trong xu hướng tăng, khối ngoại liên tục mua ròng giúp cp này có lực cầu tích cực và hướng tới vượt đỉnh mọi thời đại trong thời gian tới. Hỗ trợ mua 65.5_66.6

- MSN: Giao dịch có xu hướng nén giá, phiên thứ 6 tuần qua bị bán khá mạnh với thanh khoản cao. Khả năng sẽ có điều chỉnh vào tuần sau. Hỗ trợ 74.1_74.8

10. Nhóm dệt may:

- TCM : 2 tuần qua giao dịch tích cực cả về thanh khoản và điểm số. Vùng đáy quanh 45 được xây dựng vững vàng. NDT có thể tham gia khi điều chỉnh. Hỗ trợ gần 47.3 _47.6, cản 50_51

-VGT : Giao dịch tích lũy tại MA200. Hỗ trợ 13.7, cản 14.7

-STK :Giao dịch trong xu hướng giảm kỹ thuật, biên độ khó chịu với thanh khoản thấp. Hỗ trợ : 25_26.

III. NHẬN ĐỊNH VÀ KHUYẾN NGHỊ :

VNINDEX có tuần thứ 2 liên tiếp tăng điểm sau khi kiểm nghiệm lại cung cầu tại khu vực 1240_1245 điểm. Cùng nhìn lại tương quan cung cầu của VNINDEX tại thời điểm này:

- Lực cầu hỗ trợ :

+FED giảm lãi suất giúp ổn định tỷ giá VND và thu hút dòng vốn nước ngoài quay trở lại các thị trường mới nổi, trong đó có Việt Nam. Thúc đẩy dòng tiền tham gia VN30, qua đó giúp TT cải thiện dòng tiền và kéo theo điểm số tích cực.

+Chính thức thông qua Non Pre-funding, chứng khoán Việt Nam tiến thêm một bước quan trọng trong quá trình nâng hạng.

- Áp lực cung:

+Xung đột Ukraine – Nga, Israel – Hamas ngày càng gia tăng với chỉ báo là giá vàng tăng liên tục

+Ngưỡng tâm lý mạnh 1.300. Quy luật số tròn luôn là ngưỡng cản vô hình với tâm lý NĐT trên toàn TT.

-VNINDEX tại 2 phiên cuối tuần (thứ 5 và thứ 6) mặc dù thị trường đã có lúc chạm mốc 1300 , nhưng sau đó ngay lập tức gặp áp lực bán. Dẫn đến hình thành 2 cây nến cho thấy TT cần điều chỉnh ngắn hạn. NDT tham gia trên TT lưu ý :

+VNINDEX đang trong xu hướng tăng, mọi nhịp điều chỉnh để cân bằng cung cầu, chưa có dấu hiệu nào cho thấy thay đổi xu hướng.

+Hỗ trợ : 1268_1273. Cản gần : 1300_1315