Techcombank - Chu kỳ tạo đáy lợi nhuận

TCB đạt KQKD Q4/2023 bền vững với LNTT đạt 5.773 tỷ đồng (+21,6% svck). Có thể thấy, thu nhập hoạt động của ngân hàng đã bắt đầu phục hồi trở lại từ Q4/2023. Trong khi đó, việc kiểm soát tốt chi phí hoạt động (giảm -1% QoQ/-8% YoY xuống còn 3,6 nghìn tỷ đồng) động lực cho tăng trưởng lợi nhuận của Q4 so với cùng kỳ.

Lũy kế cả năm 2023, tổng TNHĐ và LNTT lần lượt là là 40 nghìn tỷ (-2% YoY) và 22,8 nghìn tỷ (-10,5% YoY); hoàn thành được 104% kế hoạch lợi nhuận cho năm 2023 của Ngân hàng.

Tỷ lệ nợ xấu giảm xuống 1,19% (-20 điểm cơ bản QoQ /+44 điểm cơ bản YoY) tại thời điểm cuối Q4/2023. Tỷ lệ nợ xấu đối với mảng cho vay bán lẻ là 2,26% (-21 điểm cơ bản QoQ /nhưng +1,2 điểm phần trăm YoY) và đối với các khoản cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ là 1,69% (-47 điểm cơ bản QoQ /nhưng +54 điểm phần trăm YoY). Tỷ lệ nợ nhóm 2 chỉ ở mức 0,88% (-40 điểm cơ bản QoQ/-1,2 điểm phần trăm YoY). Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) tăng nhẹ lên 102% (+9 điểm phần trăm QoQ/ nhưng -55 điểm phần trăm YoY).

Tỷ lệ CASA tăng lên 39,9% (+6,3 điểm phần trăm QoQ /+3,0 điểm phần trăm YoY) tại thời điểm cuối Q4/2023.

Thanh khoản ổn định: Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng cho các khoản vay trung và dài hạn là 26,4% (so với mức giới hạn 30,0%) và LDR là 77,4% (so với giới mức hạn 85,0%)

TCB có kế hoạch trả cổ tức bằng tiền mặt trong năm 2024.

Về phân tích kỹ thuật: TCB đang hình thành mẫu hình Cốc tay cầm, target hướng lên vùng giá 40-42