MỚI

Thiệp 24HMoney v2.0

#Chuyên gia

24HMONEY đã kiểm duyệt

Tất tần tật về chứng khoán phái sinh dưới góc độ cơ bản như đan rổ cho người mới bắt đầu

Chứng khoán phái sinh là gì?

Là một công cụ tài chính trong đó giá trị của nó phụ thuộc vào giá trị của một hay nhiều loại tài sản cơ sở.

Hiểu một cách đơn giản: NĐT sẽ mua/bán các chỉ số cổ phiếu và được kiếm được lợi nhuận từ sự chênh lệch giá MUA- BÁN

* Trên thế giới thì giao dịch phái sinh bao gồm các sản phẩm đa dạng:

+ Cổ phiếu: Apple, Alphabet (Google), Facebook, Alibaba, BMW…

+ Tiền tệ: Các cặp ngoại tệ: EUR/USD, USD/JPY…

+ Chỉ số: S&P500, Dow Jones 30, Nasdaq100, Nikkei 225, …

+ Hàng hóa: Oil, Vàng, Bạc, Coffee, Lúa mì, Ngô, Bông, …

*SẢN PHẨM PHÁI SINH ĐƯỢC TRIỂN KHAI TẠI VIỆT NAM LÀ GÌ?

Giai đoạn đầu Việt Nam chỉ giúp các nhà đầu tư làm quen với 2 loại sản phẩm:

 Hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu VN30

 Hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ

✅ Đôi nét về Chứng khoán Phái sinh

Thị trường chứng khoán phái sinh đã có mặt hơn 6 năm tại Việt Nam và hiện tại đang được rất nhiều NĐT quan tâm vì những ƯU ĐIỂM THỊ TRƯỜNG của nó:

1. Thời gian mua bán vốn ngay lập tức (T+0)

Ví dụ: NĐT mua một mảnh đất, điều đầu tiên NĐT phải bỏ thời gian ra tìm kiếm, sau khi mua xong miếng đất tăng giá, NĐT muốn bán phải đợi có người mua đồng ý với mức giá mình bán. Nhưng với thị trường phái sinh, NĐT có thế mua/ bán ngay lập tức mà không phải chờ đợi. Mức giá luôn được niêm yết sẵn và công khai, NĐT sẽ căn cứ vào mức giá phù hợp và tiến hành giao dịch.

Mục đích:

+ Không lo sợ vấn đề không có nguồn hàng

+ Không sợ vấn đề chôn vốn ở thị trường, có thể thu hồi vốn lãi lỗ xác định hàng ngày.

2. Thị trường hai chiều (Long - chiều lên; Short - chiều xuống), kiếm được lợi nhuận ngay cả khi thị trường giảm.

Không những khi giá tăng, mà ngay cả khi giá giảm NĐT vẫn có thể kiếm được lợi nhuận.

Mục đích:

+ Nhà đầu tư có nhiều phương án lựa chọn đầu tư bằng cách sử dụng lệnh đầu tư linh

hoạt, phù hợp với tùy từng thời điểm đầu tư.

+ Hạn chế rủi ro giả sử thị trường có chiều hướng xấu thì nhà đầu tư vẫn có cơ hội

3. Không cần bỏ ra 100% số vốn. Một phần giá trị chứng khoán phái sinh ( hỗ trợ ký quỹ)

hay là việc Nhà đầu tư gửi một khoản tiền hoặc chứng khoán được chấp nhận ký quỹ để đảm bảo nghĩa vụ thanh toán giao dịch chứng khoán phái sinh.

Ví dụ: sản phẩm phái sinh hợp đồng VN30 ở Việt Nam

Giá trị hợp đồng = 883 * 10 * 100.000 = 800.000.000 VNĐ

Số tiền phải ký quỹ = 800.000.000 * 13% = 104.000.000 VNĐ

Hiệu ứng “khuếch đại” (đòn bẩy) = 800.000.000 / 104.000.000 = 7.6 lần

Mục đích:

+ Giúp nhà đầu tư linh hoạt hơn về nguồn vốn.

+ Cùng với một số vốn nhưng có cơ hôi mua được nhiều hơn và khả năng kiếm được nhiều lợi nhuận hơn so với thị trường đầu tư truyền thống khác.

✅ KHÁC BIỆT GIỮA GIAO DỊCH HĐTL VÀ CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ Ở VIỆT NAM:

*Điểm chung

Giao dịch diễn ra tương tự so với giao dịch cổ phiếu gồm:

 Các phiên:giao dịch khớp lệnh định kỳ mở cửa, Khớp lệnh liên tục, giao dịch thoả thuận.

 Các loại lệnh: LO, ATO, MOK, MAK, ATC

*Điểm khác biệt

✅ GIỚI THIỆU HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI VN30

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua bán hàng hóa trong hiện tại và được thực hiện vào một ngày xác định trong tương lai.

Mẫu hợp đồng tương lai chỉ số VN30:

Thời gian giao dịch:

Khớp lệnh định kỳ mở cửa 8:45 – 9:00

Khớp lệnh liên tục phiên sáng 9:00 – 11:30

Khớp lệnh liên tục phiên chiều 13:00 – 14:30

Khớp lệnh định kỳ đóng cửa 14:30 – 14:45

Thỏa thuận 8:45 – 14: 45

Biên độ dao động +-7%