Tại sao "chốt lời" lại là kỹ năng khó nhất với NĐT chứng khoán?

Không ai có thể dự đoán chính xác diễn biến thị trường.

William J. O'Neil, nhà đầu tư huyền thoại, đã chia sẻ về tầm quan trọng của kỷ luật trong đầu tư. Ông nhấn mạnh rằng việc không bao giờ có thể định giá chính xác một cổ phiếu là điều hiển nhiên, do đó, nhà đầu tư cần phải kiên nhẫn và kỷ luật khi xử lý cổ phiếu. Cách tiếp cận của ông là mua cổ phiếu khi giá thấp hơn giá trị thực và bán khi giá cao hơn giá trị thực, đồng thời biết cách cắt lỗ để bảo toàn vốn.

Theo O'Neil, mục tiêu lợi nhuận hàng tháng khoảng 2-3% (tương đương 25% mỗi năm) là khả thi. Đặc biệt, thời điểm bán ra không kém phần quan trọng so với thời điểm mua vào. Ông khuyên rằng các nhà đầu tư nên đặt ra hai ngưỡng: mức lợi nhuận kỳ vọng và mức thua lỗ tối đa có thể chấp nhận. Ví dụ, nếu mục tiêu lợi nhuận là 20%, thì mức cắt lỗ nên giới hạn ở 10%, đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro ít nhất là 2:1.

O'Neil cảnh báo rằng nhiều nhà đầu tư dễ dàng phá vỡ nguyên tắc khi thị trường biến động và hy vọng cổ phiếu sẽ phục hồi. Tuy nhiên, một khi nguyên tắc đã bị phá vỡ, các lần tiếp theo sẽ dễ dẫn đến rủi ro cao hơn. Nhà đầu tư nên mua cổ phiếu dựa trên yếu tố cơ bản như doanh thu và lợi nhuận ổn định. Khi điều kiện thay đổi theo chiều hướng tiêu cực, họ cần kiên quyết bán.

Cuối cùng, O'Neil khẳng định rằng việc xác định lý do mua và điều kiện bán rõ ràng sẽ giúp nhà đầu tư tránh những quyết định sai lầm thường gặp như bán quá sớm hoặc giữ cổ phiếu quá lâu, từ đó bảo vệ lợi nhuận tiềm năng.